文章核心观点 - 高盛分析师Kash Rangan在Twilio第四季度财报公布前将其股票评级从“中性”上调至“买入”，目标价从77美元提高到185美元，认为公司处于转折点，有上涨潜力 [1] 评级调整依据 - 分析师乐观源于改善的上市策略、明确的产品创新和严格的财务纪律 [2] - 分析师预计Twilio增长轨迹改善，营收和收益将有积极修正，2024年下半年增长加速超10%，尽管2025年指引保守为7 - 8% [2] 公司现状与挑战 - 公司过去几年增长缓慢且有战略转变，现通过大幅削减成本和推进效率计划为产生强劲自由现金流做准备 [1] - 股票在过去12个月已飙升89%，需超越2025年初始营收增长预测7 - 8%才能从当前水平大幅上涨 [3] 业务优势与潜力 - 分析师日展示了更快的产品开发和改进的上市策略，强化了对Twilio的积极展望 [3] - 通信业务组合的改进将巩固其在核心CPaaS市场的领导地位，CDP驱动的通信产品推出扩大了潜在市场并开启众多AI驱动用例 [4] - 公司业务好转，分析师认为2025年营收和自由现金流增长有坚实上升潜力，2026年企业价值/自由现金流倍数为21倍时股票有吸引力 [4] 股价表现 - 周一最后一次检查时，Twilio股价上涨2.6%，报139.77美元 [5]