文章核心观点 - 卡地纳健康公司（Cardinal Health）将于1月30日盘前公布2025财年第二季度财报，此前四个季度均实现盈利超预期，此次Zacks模型预测其将再次实现盈利超预期，同时还介绍了其他几只值得考虑的医疗股 [1][11] 财报时间 - 卡地纳健康公司定于1月30日盘前公布2025财年第二季度财报 [1] 第二季度预期 - Zacks对公司第二季度每股收益的共识预期为1.74美元，较上年同期下降4.4%；营收预期为549.7亿美元，同比下降4.3% [2] 业务板块变化 - 从2024财年第三季度起，公司开始按新的运营板块报告业绩，包括制药和专业解决方案、全球医疗产品和分销（GMPD）板块、核居家护理和OptiFreight [3] 各业务板块表现 制药板块 - 2025财年第一季度，制药业务收入同比下降5%至480亿美元，主要因与OptumRx的合同于2024年6月到期；剔除该影响，销售额同比增长16%，受现有客户品牌和专业药品销售增长推动；该板块利润同比增长16%至5.3亿美元，得益于品牌和专业产品贡献增加、新冠疫苗提前季节性分发以及仿制药项目表现强劲，这一趋势有望在待报告季度延续 [4] - 专业网络是公司制药板块成功的重要驱动力，在2025财年第一季度推动该板块利润增长16%，能实现高效整合，为社区肿瘤学家提供临床和经济工具，改善患者护理并提升业务表现 [5] GMPD板块 - 2025财年第一季度，GMPD板块收入总计31亿美元，同比增长3%，得益于现有客户业务量增长；该板块报告利润800万美元，上年同期为1200万美元，因制造成本和健康福利成本上升 [6] - 根据2025财年第一季度财报电话会议，由于业务持续改善和季节性因素，GMPD板块利润预计逐季改善，下半年业绩将更强，但第二财季仍可能面临制造成本上升和健康福利费用的压力 [7] 战略举措 - 2024年11月，公司宣布两项战略收购，以加强其专业和居家护理服务；将以约28亿美元现金收购GI Alliance多数股权，以加速多专业增长战略，扩大在胃肠病护理领域的影响力；还将以约11亿美元现金收购糖尿病医疗用品直接面向患者的领先供应商Advanced Diabetes Supply Group（ADSG），ADSG将与公司的居家解决方案业务合并，增强其直接向患者家中配送医疗用品的能力 [8] - 公司在南卡罗来纳州开设了一座35万平方英尺的仓库，配备市场上最快的订单履行系统，俄亥俄州也有类似系统，2025年还计划在得克萨斯州建设新设施，有望推动增长并提高运营效率，改善供应链和营收，公司可能在待报告季度提供相关最新情况 [9] Zacks模型预测 - Zacks模型预测公司此次将实现盈利超预期，积极的盈利预期偏差（Earnings ESP）为+0.42%，且公司目前Zacks评级为2（买入），增加了盈利超预期的可能性 [11][12] 其他值得考虑的医疗股 格洛布斯医疗（Globus Medical） - 盈利预期偏差为+7.37%，目前Zacks评级为3（持有），预计2月20日公布2024年第四季度和全年财报，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为17.65%，Zacks对每股收益的共识预期较上年同期增长26.67% [13][14] 美力敦医疗系统（Merit Medical Systems） - 盈利预期偏差为+3.03%，目前Zacks评级为2（买入），定于2月25日公布2024年第四季度和全年财报，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为6.42%，Zacks对每股收益的共识预期较上年同期增长2.47% [14][15] 马西莫（Masimo） - 盈利预期偏差为+4.05%，目前Zacks评级为2（买入），预计2月25日公布2024年第四季度和全年财报，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为17.1% [15]