文章核心观点 公司公布2025财年第二季度初步净收入为1470万美元，同比增加250万美元，增幅20.2%，主要得益于净利息收入和非利息收入增加，虽部分被非利息支出、所得税和信贷损失拨备增加所抵消；同时介绍了该季度亮点、资产负债表和季度损益表等情况 [1] 2025财年第二季度亮点 - 董事会于1月21日宣布普通股季度现金股息为0.23美元，2月28日支付给2月14日收盘登记在册股东，这是公司连续第123个季度派息 [3] - 公司将于1月28日上午9:30举办电话会议回顾新闻稿信息，电话1 - 833 - 470 - 1428，接入码230612；电话回放1 - 866 - 813 - 9403，密码279309，2月1日可获取 [4][5] - 摊薄后普通股每股收益1.30美元，同比增加0.23美元，增幅21.5%，较2025财年第一季度增加0.20美元，增幅18.2% [4] - 年化平均资产回报率1.21%，年化平均普通股权益回报率11.5%，同比和环比均有提升 [4] - 本季度净息差3.36%，净利息收入增加370万美元，增幅10.6%，环比增加150万美元，增幅4.0% [4] - 非利息收入同比增长21.7%，主要因上年同期可供出售证券出售亏损，环比下降4.3% [4] - 截至2024年12月31日，贷款总额增加6050万美元，增幅1.5%，同比增加2.951亿美元，增幅7.9% [4] - 截至2024年12月31日，现金等价物余额较9月30日增加7050万美元，较2023年12月31日减少7100万美元 [4] - 存款余额较9月30日增加1.705亿美元，增幅4.2%，较2023年12月31日增加2.251亿美元，增幅5.6%，主要因农业和公共单位存款季节性流入 [4] - 每股有形账面价值38.91美元，较2023年12月31日增加4.26美元，增幅12.3% [4] - 当前季度有效税率23.7%，高于上一财年同期的20.6%，因完成合并活动调整税收应计额38万美元 [4] 资产负债表总结 - 2025财年前六个月公司资产负债表增长，截至2024年12月31日总资产49亿美元，较6月30日增加3.034亿美元，增幅6.6%，主要因净贷款应收款、现金及等价物和可供出售证券增加 [6] - 截至2024年12月31日，现金及等价物1.461亿美元，较6月30日增加8470万美元，增幅137.9%，因存款增长超过贷款和证券购买；可供出售证券4.681亿美元，较6月30日增加4020万美元，增幅9.4% [7] - 截至2024年12月31日，扣除信贷损失准备后贷款40亿美元，较6月30日增加1.75亿美元，增幅4.6%，主要是建筑、住宅、商业和农业贷款增长，部分被非业主商用房地产、多户住宅和消费贷款减少抵消；预计未来90天内发放贷款1.725亿美元 [8] - 截至2024年12月31日，非业主商用房地产贷款占一级资本和信贷损失准备的316.9%，较6月30日的317.5%略有下降，占总贷款的41.0%；非执行贷款830万美元，占总贷款的0.21%；非执行资产1080万美元，占总资产的0.22% [9][11] - 截至2024年12月31日，信贷损失准备5470万美元，占总贷款的1.36%，是非执行贷款的659%；公司认为该准备充足，但借款人适应高利率仍有不确定性；净冲销率年化0.02%，低于上一财年同期的0.10% [12] - 截至2024年12月31日，总负债44亿美元，较6月30日增加2.797亿美元，增幅6.8% [13] - 截至2024年12月31日，存款42亿美元，较6月30日增加2.676亿美元，增幅6.8%，主要是定期存款和储蓄账户增加；公共单位存款5.659亿美元，较6月30日减少2870万美元，较9月30日增加5540万美元；经纪存款2.54亿美元，较6月30日增加8030万美元，较9月30日减少1910万美元；第二季度平均贷存比96.4% [14] - 截至2024年12月31日，联邦住房贷款银行借款1.071亿美元，较6月30日增加500万美元，增幅4.9% [15] - 截至2024年12月31日，股东权益5.124亿美元，较6月30日增加2360万美元，增幅4.8%，主要因现金股息后留存收益和投资市值上升减少累计其他综合损失100万美元；公司无持有至到期证券 [16] 季度损益表总结 - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入3810万美元，同比增加370万美元，增幅10.6%，因生息资产平均余额增加6.7%和净息差提高11个基点，生息资产收益率提高32个基点部分被付息负债成本提高22个基点抵消 [17] - 与收购相关的贷款折扣 accretion 和存款溢价摊销带来净利息收入98.7万美元，较上年同期的150万美元减少，对净息差贡献从14个基点降至9个基点 [18] - 截至2024年12月31日的三个月，信贷损失拨备93.2万美元，较上年同期的90万美元略有增加 [19] - 截至2024年12月31日的三个月，非利息收入690万美元，同比增加120万美元，增幅21.7%，主要因上年同期可供出售证券出售亏损68.2万美元及存款账户费用、贷款费用和财富管理费用增加，部分被贷款出售收益和逾期费用减少抵消 [20] - 截至2024年12月31日的三个月，非利息支出2490万美元，同比增加100万美元，增幅4.3%，主要因薪酬福利、法律专业费用、其他非利息支出和占用费用增加，部分被数据处理、电信费用和无形资产摊销减少抵消 [21][22] - 截至2024年12月31日的三个月，效率比率55.3%，低于上年同期的58.5%，因净利息收入和非利息收入增长快于运营费用 [23] - 截至2024年12月31日的三个月，所得税费用450万美元，同比增加140万美元，增幅43.3%，有效税率23.7%，高于上年同期的20.6%，因完成并购活动调整税收应计额 [24]