文章核心观点 2025年1月28日，Provident Financial Holdings, Inc.公布2025财年第二季度财报，净收入下降，主要受信贷损失准备金增加和非利息费用上升影响，但净息差扩大，信贷质量保持良好，公司积极推进股票回购计划并调整经营策略以适应市场变化 [2][3][4] 财务业绩 净收入与每股收益 - 2024年第四季度净收入87.2万美元，较上一季度降54%，较去年同期降59%；摊薄后每股收益0.13美元，较上一季度降54%，较去年同期降59% [1][3][6] - 2024年前六个月净收入277万美元，较去年同期降29%；摊薄后每股收益0.41美元，较去年同期降27% [7] 净息差与净利息收入 - 2024年第四季度净息差2.91%，较上一季度升7个基点，较去年同期升13个基点 [1] - 2024年第四季度净利息收入876万美元，较去年同期略降至877万美元，主要因生息资产平均余额降低，部分被净息差扩大抵消 [9] 资产与负债 - 截至2024年12月31日，投资贷款10.5亿美元，与2024年6月30日持平；总存款8.675亿美元，较2024年6月30日降2% [1] - 2024年第四季度存款利息支出267万美元，较去年同期增40.1万美元或18%；借款利息支出259万美元，较去年同期降3万美元或1% [14][17] 信贷损失与资产质量 - 2024年第四季度信贷损失准备金58.6万美元，去年同期为收回信贷损失72万美元，上一季度为收回信贷损失69.7万美元 [20] - 截至2024年12月31日，不良资产250万美元，占总资产0.20%，与2024年6月30日持平；贷款信用损失拨备700万美元，占总投资贷款0.66%，低于2024年6月30日的710万美元或0.67% [21][24] 非利息收入与费用 - 2024年第四季度非利息收入84.5万美元，较去年同期降3%，较上一季度降6% [26] - 2024年第四季度非利息费用779万美元，较去年同期增45万美元或6%，较上一季度增27.1万美元或4% [27] 效率比率与所得税 - 2024年第四季度效率比率81.15%，高于去年同期的76.11%和上一季度的79.06% [28] - 2024年第四季度所得税准备金35.2万美元，较去年同期降60%，较上一季度降55%；有效税率28.8%，去年同期为29.2%，上一季度为29.3% [29] 业务运营 贷款业务 - 2024年第四季度应收贷款利息收入1305万美元，较去年同期增4%，因平均贷款利率上升，部分被平均贷款余额降低抵消；平均贷款利率4.99%，较去年同期升33个基点；平均贷款余额10.5亿美元，较去年同期降3% [10] - 2024年第四季度投资贷款发放额3640万美元，较去年同期增80%；贷款本金还款额3430万美元，较去年同期增93% [10] 投资证券业务 - 2024年第四季度投资证券利息收入47.1万美元，较去年同期降10%，因平均余额降低，部分被平均收益率上升抵消；平均余额1.238亿美元，较去年同期降16%；平均收益率1.52%，较去年同期升10个基点 [11] 其他业务 - 2024年第四季度从联邦住房贷款银行等股权投资获现金股息21.3万美元，较去年同期增8%；平均余额1020万美元，高于去年同期的950万美元 [12] - 2024年第四季度计息存款利息收入28.7万美元，较去年同期降34%，因平均余额和平均收益率降低；平均余额2370万美元，较去年同期降25%；平均收益率4.74%，较去年同期降67个基点 [13] 公司战略与展望 - 公司总裁兼首席执行官表示对基本运营成果进展满意，净利息收入因净息差扩大和投资贷款组合增长而增加，信贷质量保持良好，但抵押贷款利率上升导致贷款组合预计平均寿命延长和信贷损失准备金增加 [4] - 公司积极推进股票回购计划，董事会近期批准新计划，展示对合理资本管理实践的承诺 [4] - 随着联邦公开市场委员会实施宽松货币政策和倒挂收益率曲线反转，公司正过渡回限制较少的运营策略 [4] 其他信息 - 2024年第四季度公司按当前股票回购计划回购63556股普通股，平均成本每股16.04美元；截至2024年12月31日，当前回购计划下还有31919股可用于未来购买，计划于2025年9月26日到期 [30] - 公司银行在河滨县和圣贝纳迪诺县运营13家零售/商业银行办事处 [30] - 公司将于2025年1月28日上午9点（太平洋时间）召开机构投资者和银行分析师电话会议讨论财务结果，电话会议可通过拨打1 - 800 - 715 - 9871并参考会议ID 7361828接入，音频回放至2月4日可通过拨打1 - 800 - 770 - 2030并参考会议ID 7361828获取 [31]