文章核心观点 - 希捷科技Q2财报表现出色，股价上涨，公司聚焦新技术且盈利能力提升，预计未来营收和估值将增长 [1][3][4] 财务表现 - 公司Q2净销售额达23亿美元，同比增长50%，毛利润率从2024年Q2的23.3%增至2025年Q2的34.9%，运营利润率从上年同期的8.0%扩大至21.0%，每股收益从$(0.09)激增至1.55美元 [1] - 2025财年上半年运营利润率升至20%，高于2024财年的7%，预计未来将继续改善 [3] - 预计2025年公司营收同比增长40%，达到92亿美元 [4] 股价表现 - 截至1月24日，公司股价年初至今已飙升25%，接近每股108美元 [1] - 自2024年1月初以来，公司股价上涨30%，同期标准普尔500指数涨幅约28%，其同行西部数据股价也上涨29% [2] - 过去4年公司股价年度回报率波动较大，分别为2021年88%、2022年 - 51%、2023年69%、2024年4% [5] 技术与市场趋势 - 公司正将重点转向热辅助磁记录技术，已开始交付采用该技术的30TB硬盘，随着人工智能应用推动数据存储需求增长，有望带动公司大容量驱动器需求上升 [3] 估值预测 - 预计公司估值为每股115美元，较当前约108美元的水平有6%的上涨空间，预测价118美元是基于15.5倍的市盈率和2025财年每股7.43美元的调整后收益 [4] - 分析师对公司股票的平均目标价为123美元，意味着有近13%的上涨空间 [4] 投资建议 - 若投资者希望获得比个股更平稳的回报，可考虑高质量投资组合，该组合自成立以来回报率超过91%，表现优于标准普尔500指数 [2] - 由30只股票组成的Trefis高质量投资组合波动性远低于公司股票，且在过去4年中轻松跑赢标准普尔500指数 [5]