文章核心观点 - 2024年10月1日西海岸社区银行集团完成与第一资本银行集团的合并 合并后季度财务结果表现良好 虽受合并相关费用影响部分财务指标有所下降 但净息差等指标有所提升 董事会宣布提高季度现金股息 [1][2] 财务亮点 盈利情况 - 2024年全年净利润2960万美元 低于2023年的3520万美元 2024年第四季度净利润380万美元 低于上一季度的820万美元和2023年同期的880万美元 主要因与第一资本银行合并增加了费用 [1][4] - 2024年第四季度基本和摊薄每股收益分别为0.37美元和0.36美元 2024年全年分别为3.32美元和3.28美元 均受合并相关费用影响 [4] 资产情况 - 截至2024年12月31日 总资产26.8亿美元 较2024年9月30日增加8.796亿美元 增幅49% 较2023年12月31日增加8.861亿美元 增幅49% 主要因与第一资本银行合并 [4] - 截至2024年12月31日 存款总额23亿美元 较2024年9月30日增加7.835亿美元 增幅51% 较2023年12月31日增加7.954亿美元 增幅52% 主要因与第一资本银行合并 [4] - 截至2024年12月31日 总贷款20亿美元 较2024年9月30日增加6.507亿美元 增幅47% 较2023年12月31日增加6.339亿美元 增幅45% 主要因与第一资本银行合并 [4] 其他指标 - 2024年第四季度净息差为5.38% 高于上一季度的4.93%和2023年同期的4.83% 2024年全年为5.09% 高于2023年的4.95% [4] - 2024年第四季度资金成本为1.37% 低于上一季度的1.50% [4] - 2024年第四季度平均资产回报率为0.57% 平均股权回报率为4.55% 平均有形股权回报率为5.72% 剔除合并相关项目后 调整后的指标分别为2.08% 16.65%和20.94% [4][5] 合并情况 - 2024年10月1日 西海岸社区银行集团与第一资本银行集团完成合并 第一资本银行集团普通股股东有权获得0.36股西海岸社区银行集团普通股 共发行2071483股 [6] 利息收支与净息差 利息收支 - 2024年第四季度净利息收入3410万美元 较上一季度的2050万美元增加1360万美元 主要因合并影响 包括收购贷款的购买折扣增值 部分被Prime利率下降抵消 [7] - 2024年第四季度资金成本从第三季度的1.50%降至1.37% 主要因合并期间无息存款流入 减少对经纪存款和隔夜借款的依赖 [7] 净息差 - 2024年第四季度应税等效净息差为5.38% 高于第三季度的4.93%和2023年同期的4.83% 2024年全年为5.09% 高于2023年的4.95% 剔除收购贷款的购买折扣增值后 2024年第四季度和全年调整后的净息差分别为4.79%和4.88% [8] 非利息收支 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入91.1万美元 低于上一季度的110万美元和2023年同期的100万美元 主要因合并后出售蒙特雷分行大楼亏损50.9万美元 [13] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出2160万美元 高于上一季度的990万美元和2023年同期的940万美元 主要因第四季度合并相关费用630万美元 人员费用增加280万美元 占用和设备费用增加85.9万美元 [14] 流动性状况 - 截至2024年12月31日 银行净流动性超过无保险和无抵押存款11亿美元 覆盖率为131% 且无未偿还借款 [15][16] 投资组合 - 截至2024年12月31日 美国政府赞助机构证券 美国国债和SBA证券分别占投资组合的35% 31%和2% 市政债券占25% 公司债券 私人标签抵押贷款支持证券和资产支持工具占比极小 [17] - 投资组合从2024年9月30日的2.058亿美元增至12月31日的4.077亿美元 主要因合并收购2.583亿美元投资 平均期限从2.6年增至5.4年 [17] - 截至2024年12月31日 可供出售证券净未实现损失为1880万美元 持有至到期证券为730万美元 有46.9万美元税前未实现损失 [17] 贷款与资产质量 贷款情况 - 总贷款较2024年9月30日增加6.507亿美元 增幅47% 较2023年12月31日增加6.339亿美元 增幅45% 主要因合并增加贷款6.031亿美元 第四季度有机贷款增长4400万美元 [19] - 非应计贷款较2024年9月30日减少180万美元 较2023年12月31日减少590万美元 降至61.8万美元 占总贷款的0.03% [19] 信用损失准备 - 截至2024年12月31日 信用损失准备为3160万美元 占总贷款的1.55% 较2024年9月30日的2310万美元和1.66%有所变化 主要因合并后贷款组合增长 组合构成变化 方法调整和定性因素细化 [20] 存款情况 - 截至2024年12月31日 存款总额23亿美元 第四季度增加7.835亿美元 主要因合并增加存款8.932亿美元 部分被经纪存款偿还和大额存款人投资及运营现金流出抵消 [22] - 第四季度无息存款占比从2024年9月30日的41.2%增至12月31日的43.9% [22] - 截至2024年12月31日 前10大存款关系（不包括全额抵押政府机构存款）约占总存款的13% [23] 股东权益 - 截至2024年12月31日 股东权益总额3.33亿美元 较2024年9月30日增加7630万美元 增幅30% 较2023年12月31日增加1.029亿美元 增幅45% 主要因合并发行普通股8080万美元和第四季度盈利380万美元 部分被可供出售证券税后未实现损失增加700万美元抵消 [25][26] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括效率比率 调整后有形普通股权益和调整后平均有形普通股权益回报率等 有助于投资者了解公司整体业绩 [27][28] 公司简介 - 圣克鲁斯县银行成立于2004年 是西海岸社区银行集团的全资子公司 是一家顶级本地运营的全方位服务社区银行 提供多种存款和贷款解决方案 并积极支持当地非营利组织 [29] 评级与奖项 - 公司在2024年OTCQX最佳50榜单中排名第37 在美国银行家杂志百强社区银行榜单中排名第50 加利福尼亚州排名第9等多项荣誉 [34]