文章核心观点 - SoFi Technologies在2024年第四季度财报和2025年谨慎财务指引发布后受分析师关注 虽Q4营收和盈利超华尔街预期 但盈利担忧致分析师展望分歧和股价暴跌 近期回调或为长期投资者提供切入点 但短期盈利挑战仍带来不确定性 [1][12] SoFi股价表现 - 1月27日SoFi股价下跌超10% 收于16.08美元 过去五天累计下跌5% 回吐年初以来部分涨幅 [2] - 尽管近期回调 该股年初至今仍上涨13% 过去三个月飙升44% 过去一年上涨76% 显示投资者对公司有信心 [3] SoFi业绩情况 - Q4调整后净收入7.391亿美元 同比增长24% 远超分析师预期的6.746亿美元 调整后每股收益上涨150%至0.05美元 [4] - 2024年新增会员78.5万创纪录 该季度新增产品超110万 [4] SoFi 2025财年指引情况 - 2025年第一季度 预计调整后净收入在7.25亿至7.45亿美元之间 超华尔街预测的6.99亿美元 但每股收益预测0.03美元低于分析师预期的0.06美元 [5] - 预计调整后EBITDA在1.75亿至1.85亿美元之间 低于市场共识预期的1.92亿美元 凸显实现盈利目标面临挑战 [6] 分析师观点 - 美国银行分析师Mihir Bhatia将目标价从12美元上调至13美元 维持“表现不佳”评级 认为Q4营收增长由客户获取驱动 但短期成本较高 且股票定价过高 该行业其他机会更具吸引力 [7][8] - Needham分析师Kyle Peterson将目标价从13美元上调至20美元 重申“买入”评级 强调Q4业绩受净利息收入增加和一次性税收优惠推动 认为股价回调10%是买入机会 预计美国国债直接计划和与Blue Owl Capital的贷款平台交易将在2026财年及以后显著贡献增长 [8][9] - 摩根大通维持“中性”立场 目标价16美元 承认Q4营收和调整后EBITDA超预期 但对2025财年EBITDA指引表示担忧 虽认可会员增长和业务发起创新高是积极信号 但短期盈利担忧仍占主导 [11]