文章核心观点 布鲁克菲尔德可再生能源控股公司（Brookfield Renewable Holdings）对尼奥恩公司（Neoen）发起简化要约收购，收购其股份和可转换债券，要约价格分别为每股39.85欧元、2020年OCEANE债券每份48.14欧元、2022年OCEANE债券每份105,000欧元，要约期为21个交易日，若满足条件可能实施挤出程序，收购旨在助力尼奥恩公司下一阶段发展 [2][116]。 各部分总结 要约概述 - 要约方布鲁克菲尔德可再生能源控股公司向尼奥恩公司股东和OCEANE债券持有人现金收购股份和债券，源于大宗交易收购使要约方持股超30%，触发强制要约收购 [9][17] - 要约价格方面，2022年OCEANE债券从初始的每份101,382欧元提至105,000欧元，股份和2020年OCEANE债券价格不变 [12] - 截至要约文件草案日期，要约方直接和间接持有67.69%的股份和1,103,895份2020年OCEANE债券，未持有2022年OCEANE债券，要约目标为最多60,370,708股股份、2,575,758份2020年OCEANE债券和3,000份2022年OCEANE债券 [15][18] - 要约将按简化程序进行，由法国巴黎银行和法国兴业银行呈交，仅法国兴业银行担保要约方承诺 [22][23] 要约背景 - 要约方最终由布鲁克菲尔德资产管理公司等控制，通过布鲁克菲尔德全球转型基金II开展交易，淡马锡通过子公司持有控股公司少数权益，各方就控股公司达成股东协议 [27][31][33] - 尼奥恩是全球可再生能源领域知名独立企业，要约方认为其是优质开发商和运营商，收购可助力其发展，此前要约方已与主要股东达成收购协议并完成大宗交易收购 [38][41][49] - 大宗交易收购后，要约方多次向法国金融市场管理局和公司通报持股比例超过法定阈值情况 [56][57][59] - 要约方已获完成大宗交易收购所需监管批准，包括多个司法管辖区的反垄断和外国直接投资 clearance [61][65] 要约方意图 - 未来12个月，要约方计划让尼奥恩作为独立投资组合公司运营，支持其现有战略，继续处置非核心资产，维持农场出售策略，支持债务资本市场战略，扩充融资安排 [62][63][64] - 要约对员工无特别影响，要约方将依靠现有管理团队，支持公司战略和运营，若实施挤出程序和退市，公司治理结构可能调整 [67][70] - 要约对要约方、公司和股东有益，要约价格合理，独立专家认为公平，要约方预计无协同效应，无意与公司合并 [70][72][74] - 若要约后少数股东未要约股份和未转换OCEANE债券对应股份占比均不超10%，要约方将在3个月内实施挤出程序，可能导致股份和OCEANE债券从交易所退市 [80][81] - 公司股息政策将由公司机构根据财务状况决定 [87] 重要协议 - 法国巴黎投资银行承诺将6,674,470股股份要约给要约方，该承诺以要约获法国金融市场管理局批准为前提，可在特定情况下终止 [88][91] - 要约方与卡图西亚等达成再投资协议，为管理层制定再投资计划和合成股票计划，管理层对部分证券有流动性权利 [93][94][98] - 要约方与不可用股份持有人达成流动性协议，持有人在特定情况下有买卖股份选择权，行使价格依时间而定 [99][100][105] 要约条款 - 要约于2025年1月2日提交，2022年OCEANE债券价格提高后重新提交草案，要约按简化程序实施，不可重新开启 [112][113][115] - 要约价格基于无分配假设，若公司在要约结算交付前进行分配、赎回或减少股本等交易，要约价格将调整并发布新闻稿获法国金融市场管理局批准 [117][118][119] - 要约目标为未被要约方持有的股份和OCEANE债券，部分不可用PEE股份不能要约但可能被挤出程序涵盖，除现有股份、OCEANE债券和自由股外，无其他可获取公司股本或投票权的证券或权利 [122][123][125] 特殊股份情况 - 公司通过多个自由股计划向员工和高管授予自由股，部分计划的归属期和绩效条件已调整，部分自由股可要约，部分不可要约将由流动性协议覆盖 [126][127][131] - 员工通过员工储蓄计划持有的部分PEE股份可要约，部分因持有期未到不可要约，要约方将在特定情况下与剩余不可用PEE股份持有人达成流动性协议，若实施挤出程序，这些股份将被涵盖 [139][140][141] OCEANE债券情况 - 公司分别