文章核心观点 - 受政府效率部倡议影响CACI国际股价下跌但现有长期合同和大规模交易使其营收稳定且公司通过收购扩大市场份额和专业知识投资者应持有该股票 [1][2][13] 股价表现 - 过去三个月CACI国际股价暴跌25.3%跑输Zacks计算机与科技板块6%和标准普尔500指数5.4%的回报率也跑输Zacks计算机服务行业7.5%的跌幅 [1] - 过去三个月其他国防承包商股价也大幅下跌科学应用国际公司、莱多斯控股和KBR公司分别暴跌24.6%、20.1%和17.2% [3] 股价下跌原因 - 政府效率部倡议旨在缩减联邦政府在联邦技术和软件上的支出提高效率政府目标是削减高达2万亿美元的联邦开支这可能降低包括CACI在内的国防承包商的合同价值 [2] 长期合同优势 - 2024年CACI获得多个来自联邦机构和国防部的长期合同包括国家地理空间情报局、美国南方司令部行动部等机构的合同将使公司在未来几年产生收入增加营收可预测性 [6][7] - CACI获得多个预算超10亿美元的大型合同如与美国国家航空航天局价值20亿美元的八年期合同和与美国欧洲司令部及美国非洲司令部价值13亿美元的合同稳定业务并减少营收波动 [8] - 2025财年CACI预计营收在84.5亿至86.5亿美元之间（中点85.5亿美元）非GAAP每股收益预计在23.87 - 24.76美元之间Zacks共识估计2025财年收益为23.95美元同比增长13.8% [9] - CACI在过去四个季度均超过Zacks共识估计平均惊喜为12% [10] 收购情况 - 2024年CACI国际收购Azure Summit Technology和Applied Insights两家公司以扩大专业知识、获得市场份额和提高营收 [11] - 收购Azure Summit Technology增强了CACI在情报、监视和侦察、电子战和信号情报方面的业务 [11] - 收购Applied Insights增强了CACI的云迁移、采用和转型专业知识且该公司与国防部和情报界的关系对CACI有利 [12] 投资建议 - 尽管新改革给CACI带来不确定性但现有长期合同和大规模交易使其营收稳定公司通过收购扩大市场份额和专业知识 [13] - 近期抛售使CACI目前估值合理Zacks价值评分为B投资者应持有这只Zacks排名第3（持有）的股票 [14]