文章核心观点 C&F Financial Corporation公布2024年第四季度和全年财报 虽受利率环境挑战 但第四季度盈利稳健 各业务板块有不同表现 公司对未来发展持乐观态度 [1][2] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第四季度合并净收入600万美元 2023年同期为510万美元 2024年全年合并净收入1990万美元 2023年为2370万美元 [1] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股收益1.87美元 2023年同期为1.50美元 2024年全年为6.01美元 2023年为6.92美元 [1] - 2024年第四季度年化平均股权回报率10.60% 2023年同期为10.06% 2024年全年为9.02% 2023年为11.68% [1] 各业务板块业绩 社区银行板块 - 2024年第四季度净收入640万美元 2023年同期为520万美元 2024年全年为2030万美元 2023年为2290万美元 [4] - 贷款增长显著 第四季度和全年平均贷款分别增加1.808亿美元和1.64亿美元 增幅分别为14.4%和13.5% [5] - 存款有所增加 第四季度和全年平均存款分别增加1.402亿美元和1.108亿美元 增幅分别为6.9%和5.5% [5] 抵押贷款银行板块 - 2024年第四季度净收入8.7万美元 2023年同期净亏损10.3万美元 2024年全年为110万美元 2023年为46.5万美元 [10] - 2024年第四季度贷款发放量1.304亿美元 2023年同期为9820万美元 2024年全年为5.278亿美元 2023年为4.988亿美元 [4][10] 消费金融板块 - 2024年第四季度净收入27.2万美元 2023年同期为61.8万美元 2024年全年为140万美元 2023年为290万美元 [12] - 平均贷款有所增加 第四季度和全年分别增加250万美元和290万美元 增幅均为1% [12] - 净冲销率上升 2024年全年为2.62% 2023年为1.99% [12] 业务亮点 贷款与存款 - 社区银行板块贷款增长 第四季度和全年分别增长2150万美元和1.8亿美元 增幅分别为6.0%和14.1% [3] - 消费金融板块贷款减少 第四季度和全年分别减少1050万美元和170万美元 降幅分别为8.8%和不到1% [3] - 存款增加 第四季度和全年分别增加3500万美元和1.047亿美元 增幅分别为6.6%和5.1% [3] 净息差 - 2024年第四季度合并年化净息差4.13% 2023年同期为4.17% 2024年全年为4.12% 2023年为4.31% [3] 信用损失准备 - 社区银行板块2024年第四季度无信用损失准备 2023年同期为7.5万美元 2024年全年为170万美元 2023年为160万美元 [3][7] - 消费金融板块2024年第四季度信用损失准备350万美元 2023年同期为240万美元 2024年全年为1160万美元 2023年为670万美元 [3] 流动性与资本 流动性 - 截至2024年12月31日 未保险存款约6.402亿美元 占总存款29.5% 排除部分后约4.552亿美元 占21.0% [17] - 流动资产2.881亿美元 借款可用性6.062亿美元 总计超过未保险存款4.391亿美元 [17] 资本与股息 - 2024年宣布现金股息每股1.76美元 第四季度每股0.44美元 支付比例分别为23.5%和29.3% [20] - 总合并股权增加950万美元 主要因净收入和证券未实现损失减少 [21] - 2024年授权回购计划 第四季度和全年分别回购11100股和160694股 价值分别为67.9万美元和790万美元 2025年授权新计划回购不超过500万美元 [24] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后净收入、调整后每股收益等非GAAP指标评估业绩 认为可增强与其他时期和机构的可比性 [28][29] - 对非GAAP财务指标与GAAP指标进行了调节 [45] 公司概况 - 公司普通股在纳斯达克上市 代码CFFI 2025年1月27日收盘价每股75.40美元 [25] - C&F银行在弗吉尼亚州东部和中部设有31个银行办事处和4个商业贷款办事处 提供财富管理服务 [26] - C&F Mortgage Corporation及其子公司提供抵押贷款发放服务 C&F Finance Company提供汽车、船舶和休闲车贷款 [26]