文章核心观点 - 2024年Chemung Financial Corporation在不确定环境中取得稳健业绩，第四季度盈利受资金成本管理推动，全年净利息收入略有下降但净利息差扩大，资产质量有所改善，公司未来有望凭借团队努力继续良好表现 [1][2][3] 2024年与2023年全年对比 财务业绩 - 2024年净利润2370万美元，每股收益4.96美元，低于2023年的2500万美元和每股5.28美元 [1] - 净利息收入7410万美元，较2023年减少40万美元，降幅0.5%，主要因存款和借款利息支出增加、应税证券利息和股息收入减少，部分被贷款和生息存款利息收入增加抵消 [6] - 信贷损失拨备为负4.6万美元，较2023年的330万美元减少330万美元，主要因年度审查更新损失驱动因素致基线损失率下降 [12] - 非利息收入2320万美元，较2023年减少130万美元，降幅5.3%，主要因其他非利息收入和借记卡交易互换收入减少，部分被财富管理集团手续费收入增加抵消 [13] - 非利息支出6730万美元，较2023年增加310万美元，增幅4.8%，主要因薪资、养老金和员工福利、数据处理、营销和广告费用增加 [15] - 所得税费用640万美元，较2023年减少10万美元，有效税率从20.6%升至21.3%，主要因税前收入减少 [17] 资产质量 - 不良贷款总额降至900万美元，占总贷款比例从0.53%降至0.43%，主要因两笔大额非应计贷款还清 [41] - 不良资产降至960万美元，占总资产比例从0.40%降至0.35% [41] - 贷款总逾期率较2023年下降，2024年第四季度年化净冲销率为0.12%，高于第三季度的0.02%，全年为0.06%，高于2023年的0.05% [42] 资产负债表 - 总资产增至27.76亿美元，较2023年增加6560万美元，增幅2.4%，主要因贷款、现金及现金等价物、应计利息应收款和其他资产增加，部分被投资证券减少抵消 [44] - 总负债增至25.61亿美元，较2023年增加4560万美元，增幅1.8%，主要因预付款和其他债务、应计利息应付款和其他负债增加，部分被存款减少抵消 [49] - 股东权益增至2.153亿美元，较2023年增加2010万美元，增幅10.3%，主要因留存收益增加和累计其他综合损失减少 [52] 2024年第四季度与第三季度对比 财务业绩 - 净利息收入1980万美元，较第三季度增加140万美元，增幅7.6%，主要因存款和借款利息支出减少、贷款利息收入增加 [18] - 信贷损失拨备60万美元，与第三季度持平，主要因商业贷款增长和工商业及汽车贷款净冲销活动 [24] - 非利息收入610万美元，较第三季度增加20万美元，增幅3.4%，主要因其他非利息收入和存款账户服务费增加，部分被股权投资公允价值变动减少抵消 [25] - 非利息支出1780万美元，较第三季度增加130万美元，增幅7.9%，主要因养老金和其他员工福利、薪资、专业服务、数据处理费用增加 [27] - 所得税费用160万美元，较第三季度增加10万美元，有效税率从20.9%升至21.2%，主要因税前收入增加 [29] 资产质量 - 第四季度年化净冲销率为0.12%，高于第三季度的0.02% [42] 2024年第四季度与2023年第四季度对比 财务业绩 - 净利息收入1980万美元，较2023年第四季度增加190万美元，增幅10.6%，主要因贷款和生息存款利息收入增加、借款利息支出减少，部分被存款利息支出增加和应税证券利息收入减少抵消 [30] - 信贷损失拨备较2023年第四季度减少170万美元，主要因2023年第四季度对商业房地产关系的特定拨备及提前还款速度大幅下降 [35] - 非利息收入610万美元，较2023年第四季度增加20万美元，增幅3.4%，主要因财富管理集团手续费收入、存款账户服务费和其他非利息收入增加，部分被股权投资公允价值变动减少抵消 [36] - 非利息支出1780万美元，较2023年第四季度增加100万美元，增幅5.9%，主要因薪资、养老金和其他员工福利、数据处理费用增加，部分被其他非利息支出减少抵消 [38] - 所得税费用160万美元，较2023年第四季度增加80万美元，有效税率从18.1%升至21.2%，主要因税前收入增加 [40] 资产质量 - 不良贷款总额降至900万美元，占总贷款比例从0.53%降至0.43%，主要因两笔大额非应计贷款还清 [41] - 不良资产降至960万美元，占总资产比例从0.40%降至0.35% [41] 其他信息 财富管理 - 截至2024年12月31日，财富管理集团管理或托管资产市值22.12亿美元，较2023年减少3040万美元，降幅1.4%，剔除公司自身资产后增加4900万美元，增幅2.6%，主要因市场改善 [58] 股票回购 - 截至2024年12月31日，公司根据股票回购计划回购49184股普通股，总成本200万美元，剩余回购额度200816股 [59] 分行开设与整合 - 第四季度，银行在纽约州威廉斯维尔开设全服务分行和区域银行中心，12月将纽约州克拉伦斯的前分行合并至威廉斯维尔分行，并将克拉伦斯地点改为行政办公室，11月将纽约州伊萨卡的“车站”分行合并至附近埃尔迈拉路的地点 [60]