文章核心观点 Primis Financial Corp.在2024年第四季度及全年出现净亏损，但公司采取了一系列战略举措以提升战略价值和盈利能力，包括调整消费贷款组合、出售业务、拓展新业务等，未来有望实现增长和盈利改善 [1][2] 财务业绩 季度及全年净亏损 - 2024年第四季度归属于普通股股东净亏损1470万美元，摊薄后每股亏损0.59美元，2023年同期分别为820万美元和0.33美元 [1] - 2024年全年归属于普通股股东净亏损750万美元，摊薄后每股亏损0.31美元，2023年分别为780万美元和0.32美元 [1] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入2610万美元，较第三季度减少190万美元，降幅7% [16] - 剔除利息反转影响，第四季度净利息收入2860万美元，较第三季度的2800万美元增长11.3%，较2023年第四季度的2570万美元增长 [16] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入1320万美元，第三季度为930万美元；剔除生命保费融资业务出售净收益后，第四季度降至840万美元 [19] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出3720万美元，第三季度为3100万美元；核心运营费用负担较第三季度增加370万美元，预计2025年每季度在2100 - 2200万美元 [20][23] 贷款组合与资产质量 - 截至2024年12月31日，持有待投资贷款降至29.1亿美元，若包含重新分类的消费贷款组合，第四季度未年化增长2.2% [24] - 截至2024年12月31日，非不良资产（不包括SBA担保部分）占总资产0.29%，为1080万美元 [25] - 2024年第四季度贷款损失拨备2300万美元，第三季度为750万美元 [26] - 2024年第四季度净冲销额3100万美元，第三季度为800万美元 [27] 存款与资金 - 截至2024年12月31日，总存款降至31.7亿美元，非利息活期存款为4.39亿美元，较9月30日增长4.2% [28] - 数字平台存款增长良好，截至2024年12月31日有1.8万个数字账户，总存款9.81亿美元，平均余额约5.5万美元 [30] 股东权益 - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值14.58美元，较9月30日减少0.83美元；有形普通股每股账面价值10.77美元，减少0.82美元 [32] 战略举措 最大化价值战略选择 - 2024年第四季度将大部分消费贷款组合转为持有待售，出售生命保费融资业务，推出有意义的抵押贷款仓库贷款业务，预计2025年达到规模后可增加15个基点的资产回报率 [2] - 探索多种途径最大化股东价值，包括提高盈利和运营业绩、凸显核心社区银行价值和机会、剥离Panacea Financial Holdings以实现经济收益 [2] 战略重新定位 - 2024年专注于能带来长期盈利和增长的业务线，包括提升核心银行运营杠杆、招聘抵押贷款业务人员、出售生命保费融资业务、拓展抵押贷款仓库贷款部门、消除第三方消费贷款计划的信用成本影响 [3] 各业务板块情况 核心社区银行 - 在弗吉尼亚州和马里兰州有24个银行办事处，2024年底客户存款22亿美元，存款成本1.87%，低于多数大型地区银行竞争对手和华盛顿特区地区同等规模同行 [4] - 专有V1BE服务支持约2亿美元支票账户，推动商业和消费支票账户新客户关系增长 [4] - 重组贷款团队并在关键市场招聘，2024年底贷款管道约1.19亿美元，其中88%为新客户，2023年底分别为5100万美元和21% [5] Primis Mortgage - 2024年税前盈利约260万美元，2023年盈利微不足道；2024年产量约8亿美元，2023年约6亿美元 [6] - 持续招聘和运营改进使当前申请、锁定和结算量比去年同期高40% - 50%，预计在当前利率环境下2025年产量达12.5亿美元 [6] 国家战略 - 出售生命保费融资业务后，专注于抵押贷款仓库贷款和与全国建筑商的新合作，利用现有建设转永久贷款产品 [7] - 截至2025年1月底，抵押贷款仓库贷款团队已发展到54个获批客户，承诺额度超4亿美元，12月平均收益率（含费用）为SOFR加340个基点 [8] - 与全国建筑商合作，该建筑商2024年贷款额150亿美元，已批准银行与全国85个办事处合作，抵押贷款定价通常为Prime或更优，有50 - 100个基点的费用，符合政府项目可在二级市场出售 [9] - 国家战略资金由银行数字平台提供，自2022年11月推出以来，已发展到1.8万个客户，存款近10亿美元，预计2025年3月推出独特的亲和品牌 [10] Panacea Financial - 2024年底贷款余额较第三季度增长11%至4.34亿美元，由该部门9200万美元存款提供资金 [11] - 是谷歌排名第一的“医生银行”，为全国约6000名专业人士和医疗机构提供服务，目标是到2025年底达到1万个客户 [11] 消费贷款计划收尾 - 2024年第四季度决定于2025年1月31日起停止发放新的消费贷款，将大部分组合（摊余成本1.33亿美元）转为持有待售并按公允价值计价，产生2000万美元额外拨备费用和冲销 [14] - 截至2024年12月31日，消费贷款计划未按公允价值计价的未偿余额为1.73亿美元，其中3900万美元处于促销期，9月30日分别为1.8亿美元和6000万美元 [13] 展望 - 公司战略具有盈利能力和可扩展性，调整后2024年资产平均回报率（ROAA）为0.65%，其他已实现的盈利改善和对2025年业绩的潜在影响包括：用抵押贷款仓库业务替代生命保费融资业务可提升0.15%，抵押贷款量较2024年增长可提升0.09%，自2024年12月以来增量资金利率节省可提升0.06% [15]