文章核心观点 - 2024年Finward Bancorp整体定位持续改善，为2025年发展积蓄动力，全年净利润增长，部分指标有积极变化，但也面临一些挑战如证券组合价值下降等 [1] 财务业绩 净利润 - 2024年全年归属于普通股股东的净利润为1210万美元，摊薄后每股收益2.84美元，高于上一年的840万美元和1.96美元 [1] - 2024年第四季度净利润为210万美元，摊薄后每股收益0.49美元，高于2024年第三季度的60.6万美元和0.14美元以及2023年第四季度的150万美元和0.35美元 [1] 关键比率 | 比率 | 2024年12月31日第四季度 | 2024年9月30日第三季度 | 2024年全年 | 2023年全年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 净资产收益率 | 5.39% | 1.60% | 8.06% | 6.28% | | 资产收益率 | 0.41% | 0.12% | 0.58% | 0.40% | | 税调后净息差（非GAAP） | 2.79% | 2.66% | 2.68% | 2.98% | | 非利息收入/平均资产 | 0.72% | 0.55% | 1.09% | 0.52% | | 非利息支出/平均资产 | 2.75% | 2.80% | 2.80% | 2.65% | | 效率比率 | 87.20% | 97.32% | 81.78% | 84.58% | [1][14][15] 净息差 - 2024年第四季度净息差为2.65%，高于第三季度的2.51%；税调后净息差为2.79%，高于第三季度的2.66% [2] - 2024年全年净息差为2.54%，低于2023年的2.83%；税调后净息差为2.68%，低于2023年的2.98% [2] - 2024年第四季度净息差增加主要因贷款组合收益率提高以及美联储降息使存款和借款成本降低 [2] 资金状况 存款 - 截至2024年12月31日，存款总额18亿美元，较9月30日增加1180万美元，增幅0.7% [2] - 非利息存款2.633亿美元，较9月30日减少2180万美元，降幅7.7%，主要因年末企业支票存款常规流出 [2][3] - 核心存款12亿美元，与9月30日持平，占2024年12月31日存款总额的68.2% [2] - 定期存款5.603亿美元，较9月30日减少200万美元，降幅0.4% [2] 借款 - 截至2024年12月31日，借款和回购协议总额1.05亿美元，较9月30日减少2290万美元，降幅17.9%，因生息资产和付息负债的周期性流入和流出 [3] 流动性 - 截至2024年12月31日，72%的存款受FDIC全额保险，9%受印第安纳州公共存款保险基金支持 [4] - 公司流动性状况良好，可用流动性6.87亿美元，包括从FHLB和美联储机构的借款能力 [4] 信贷损失准备 - 截至2024年12月31日，贷款信贷损失准备（ACL）为1690万美元，占贷款总额的1.12%，较9月30日的1850万美元和1.23%有所下降，管理层认为该准备充足 [5] - 2024年第四季度，银行记录了57.9万美元的信贷损失净负拨备费用，主要因个别评估贷款余额下降等因素 [7] - 2024年第四季度净冲销总额220万美元，主要涉及少量商业或多户相关贷款 [7] 证券组合 - 截至2024年12月31日，可供出售证券余额降至3.336亿美元，较9月30日减少1650万美元，因组合流失和累计其他综合损失（AOCL）增加 [6] - AOCL从9月30日的4820万美元降至12月31日的5810万美元，降幅20.4% [6] - 2024年第四季度证券组合收益率降至2.34%，低于第三季度的2.37% [6] 贷款业务 贷款组合 - 截至2024年12月31日和9月30日，银行贷款组合总额均为15亿美元 [6] - 2024年第四季度新发放商业贷款5920万美元，低于第三季度的7040万美元，但高于2023年第四季度的4750万美元 [6] - 贷款组合占生息资产的79.3%，其中63.0%为商业相关信贷 [6] 贷款销售收益 - 2024年和2023年全年贷款销售收益均为110万美元 [6] - 2024年全年新发放用于出售的固定利率抵押贷款3680万美元，低于2023年的3800万美元 [6] - 2024年全年保留在投资组合中的1 - 4户家庭贷款2740万美元，低于2023年的4160万美元 [6] - 2024年第四季度1 - 4户家庭贷款发放总额2540万美元，较第三季度增加530万美元 [6] 税务信贷投资收益 - 2024年第四季度，银行结束一项税务信贷投资合作，确认一次性收益120万美元，将支持战略举措和运营优先事项 [6] 资产质量 - 截至2024年12月31日，不良贷款总额1370万美元，较9月30日减少6.8万美元，降幅0.5% [6] - 2024年12月31日不良贷款占总贷款的比例为0.91%，略低于9月30日的0.92% [6] - 2024年12月31日不良资产占总资产的比例为0.74%，略高于9月30日的0.73% [6] 运营费用 - 2024年第四季度非利息支出占平均资产的比例为2.75%，低于第三季度的2.80%，主要因薪酬和福利费用以及占用和设备费用减少 [10] - 2024年全年薪酬和福利费用较2023年增长0.3% [10] 资本充足率 - 截至2024年12月31日，银行一级资本与调整后平均资产的比率为8.46%，较9月30日的8.38%有所提高，资本超过所有适用监管要求 [10] - 2024年12月31日有形账面价值每股29.48美元，低于9月30日的31.28美元（非GAAP指标） [10] - 2024年12月31日有形普通股权益与总资产的比率为6.17%，低于9月30日的6.51%（非GAAP指标） [10] - 剔除累计其他综合损失后，2024年12月31日有形账面价值每股增至42.94美元，高于9月30日的42.47美元（非GAAP指标） [10] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标，包括有形普通股权益、经累计其他综合损失调整的有形普通股权益等，管理层认为这些指标有助于比较各期经营业绩 [8] - 调整后的净利息收入和税调后净息差指标考虑了应税和免税资产的所得税节省，是银行业标准做法，有助于同行比较和投资者评估 [8] 公司概况 - Finward Bancorp是一家总部位于印第安纳州芒斯特的金融控股公司，主要持有人民银行的股票 [9] - 人民银行在印第安纳州西北部和芝加哥地区的26个地点提供个人、商业、电子和财富管理等金融服务 [9] - 公司普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为FNWD [9]