文章核心观点 2024年第四季度及全年，汉诺威银行公司在净利息收入、非利息收入等方面有增长，资产质量保持稳定，贷款组合多元化战略取得成效，银行业务举措有积极进展，即将进行的核心系统转换有望提升竞争力和运营效率 [2][13]。 第四季度业绩亮点 - 净利润达390万美元，摊薄后每股收益0.52美元 [2] - 非利息收入创纪录达420万美元，较2024年第三季度增0.2百万美元或5.89%，较2023年第四季度增0.9百万美元或28.67% [2] - 净利息收入为1380万美元，较2024年第三季度增0.7百万美元或5.39%，较2023年第四季度增1.1百万美元或9.08% [2] - 净息差从2024年第三季度的2.37%和2023年第四季度的2.40%升至2.53% [2] - 2024年末未动用流动性来源达7.131亿美元，约为未保险存款余额的283% [2] - 核心存款较2024年9月30日年化增长310万美元或0.84%，较2023年12月31日增长7410万美元或5.36%；活期存款较2024年9月30日年化增长530万美元或10.33%，较2023年12月31日增长390万美元或1.86%；总存款较2023年12月31日增长4970万美元或2.61%；2024年末受保和抵押存款约占总存款的87% [2] - 贷款多元化战略成功，工商业贷款同比增6100万美元或56.52%，占总贷款比例升至8.51%；商业房地产集中度比率从2023年末的432%降至2024年末的385% [2] - 2024年末银行资产质量良好，不良贷款总计1640万美元，占总贷款组合的0.82%，信贷损失拨备为总贷款的1.15%；办公空间担保贷款占总贷款组合的2.45%，余额4870万美元，其中位于曼哈顿的不足1% [2] - 银行业务举措有进展：2024年第四季度小企业管理局（SBA）贷款销售收益达250万美元，较2023年同期增9.76%；2024年第四季度SBA贷款销售总额为3090万美元，较2023年同期增3.98%；SBA贷款销售溢价从2023年第四季度的8.26%升至2024年第四季度的9.06%；工商业银行业务和豪帕格商业银行业务中心存款从2023年末的4490万美元增至2024年末的9640万美元，2025年1月27日达1.04亿美元；2024年第四季度该办公室贷款发放额为3350万美元，全年为8840万美元；住宅贷款方面，2024年第四季度发放的2610万美元已结清贷款中，1170万美元用于银行投资组合，加权平均收益率为6.88%，加权平均贷款价值比为62%，其余1440万美元用于二级市场销售，该季度产生总收益50万美元，溢价为2.42% [2] 收益总结 2024年第四季度 - 净收入为390万美元，摊薄后每股收益0.52美元，2023年同期分别为380万美元和0.51美元 [4] - 平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形权益回报率分别为0.70%、7.98%和8.87%，2023年同期分别为0.69%、8.10%和9.06% [4] - 净利息收入和非利息收入增加，但被非利息费用增加部分抵消，非利息收入增加主要与待售贷款销售收益、贷款服务和手续费收入增加有关，非利息费用增加主要是薪酬和福利增加 [5] - 净利息收入为1380万美元，较2023年同期增110万美元或9.08%，净息差从2023年第四季度的2.40%升至2.53%，生息资产收益率从2023年第四季度的5.91%升至6.06%，有息负债成本从2023年第四季度的4.19%升至4.24%，净息差增加是由于联邦基金有效利率降低和银行资产负债表对负债敏感 [6] 2024年全年 - 净收入为1230万美元，摊薄后每股收益1.66美元，2023年分别为1360万美元和1.84美元 [7] - 净收入减少是由于信贷损失拨备和非利息费用增加，部分被非利息收入增加抵消，信贷损失拨备增加主要是2024年6月季度记录了400万美元的信贷损失拨备，非利息收入增加主要与待售贷款销售收益、贷款服务和手续费收入增加有关，非利息费用增加主要是为SBA、工商业银行业务和运营团队增加了员工 [8][10] - 净利息收入为5310万美元，较2023年增120万美元或2.32%，净息差2024年为2.44%，2023年为2.59%，生息资产收益率从2023年的5.67%升至6.12%，有息负债成本从2023年的3.68%升至4.40%，是由于市场利率快速大幅上升 [11] 其他信息 - 公司预计2025年2月15日左右完成核心处理系统从现有供应商向FIS Horizon的转换，有望为银行运营和客户带来直接切实的好处 [9] - 2024年末有形账面价值每股23.86美元，较2024年9月30日年化增长9.97%，较2023年末增长6.00% [9] - 公司董事会批准对普通股和A类优先股每股0.10美元的现金股息，将于2025年2月19日支付给2月12日登记在册的股东 [9] 资产负债表亮点 - 2024年末总资产为23.1亿美元，2023年末为22.7亿美元 [14] - 2024年末可供出售证券总额为8380万美元，较2023年末增2230万美元，主要是美国国债、公司债券和抵押贷款支持证券增长 [14] - 2024年末总存款为19.5亿美元，较2023年末增4970万美元或2.61%，贷存比2024年末为102%，2023年末为103% [15] - 2024年末市政存款总额为5.093亿美元，加权平均利率为3.72%，2023年末分别为5.281亿美元和4.62%，公司市政存款项目基于当地市场的长期关系，将继续为贷款产品提供稳定资金来源，目前服务39个客户关系 [16] - 2024年末总借款为10780万美元，加权平均利率和期限分别为4.11%和23个月；2024年末和2023年末，定期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为10780万美元和12670万美元；2024年末和2023年末均无FHLB隔夜借款；2024年末无美联储薪资保护计划流动性便利（PPPLF）借款，2023年末为230万美元；2024年末和2023年末均无对应银行信贷额度借款 [17] - 2024年末股东权益为1.966亿美元，较2023年末增1180万美元，主要是留存收益增加940万美元和累计其他综合损失减少110万美元，留存收益增加是由于2024年净收入1230万美元，被宣告的290万美元股息抵消，2024年末累计其他综合损失占总权益的0.68%，包括投资组合100万美元税后未实现净损失和衍生品30万美元税后未实现净损失 [18][19] 贷款组合 - 2024年银行贷款组合增至19.9亿美元，增2830万美元或1.45%，增长主要集中在住宅、SBA和工商业贷款 [20] - 2024年末住宅贷款组合（包括房屋净值贷款）为7.293亿美元，平均贷款余额48.3万美元，加权平均贷款价值比为57%；商业房地产和多户住宅贷款总额为10.9亿美元，平均贷款余额150万美元，加权平均贷款价值比为59%；约37%的多户住宅组合受租金管制 [20] - 商业房地产集中度比率从2023年末的432%降至2024年末的385%，办公空间担保贷款占总贷款组合的2.45%，总额4870万美元 [20] - 2024年末已执行条款清单的贷款管道约为2.37亿美元，约89%为利基住宅、传统工商业和SBA及美国农业部贷款机会 [20] - 银行在多元化投资方面取得成果，SBA及美国农业部待售贷款和住宅待售贷款业务保持增长势头；2024年第四季度，公司通过该计划出售了1910万美元住宅贷款，记录待售贷款销售收益50万美元；2024年和2023年第四季度，公司分别出售了约3090万美元和2970万美元的SBA政府担保部分贷款，分别记录待售贷款销售收益250万美元和230万美元；预计2025年业务量将增加；公司继续优先管理流动性和资本，住宅和SBA及美国农业部贷款新业务发展主要侧重于待售贷款发放，而非投资组合增长；工商业银行业务则主要关注投资组合增长，推动豪帕格商业银行业务中心存款和贷款增长，并将随着即将开业的杰斐逊港分行而扩大 [21] 商业房地产统计 - 银行商业房地产投资组合大部分由多户住宅和商业房地产投资者拥有的房地产担保贷款组成，初始5年主要为固定利率；银行对土地/建筑贷款的敞口较小，为1350万美元，均为浮动利率，商业房地产自用贷款有浮动利率组合；这些组合中23%的贷款余额将在2025年和2026年到期，另外55%将在2027年到期 [22] - 多户住宅市场租金组合和稳定租金组合按重置/到期时间表展示了不同时间段的贷款数量、总未偿还金额、平均未偿还金额和平均利率 [23] - 商业房地产投资者组合固定利率重置/到期时间表展示了不同时间段的贷款数量、总未偿还金额、平均未偿还金额和平均利率 [24] - 多户住宅投资组合按租金类型细分，63%的组合由受自由市场租赁条款约束的房产担保，主要位于纽约市布鲁克林、布朗克斯和皇后区；市场租金和稳定租金细分市场的平均借款人概况相似 [25][26] - 银行对办公市场的敞口较小，为4900万美元，该池加权平均债务偿付覆盖率为1.28倍，加权平均贷款价值比为53%，在曼哈顿的敞口不足40万美元 [28] 资产质量和信贷损失拨备 - 2024年末银行资产质量良好，不良贷款总计1640万美元，占总贷款的0.82%，2023年末为1450万美元，2024年9月30日为1540万美元 [29] - 2024年第四季度银行记录信贷损失拨备费用40万美元，2024年12月31日信贷损失拨备余额为2280万美元，2023年末为1970万美元，2024年9月30日为2340万美元；2024年12月31日信贷损失拨备占总贷款的1.15%，2024年9月30日为1.17%（包括对个别分析贷款的320万美元拨备），2023年末为1.00%（不包括上述320万美元拨备） [30] 净息差 - 2024年第四季度银行净息差升至2.53%，2024年第三季度为2.37%，2023年第四季度为2.40%，是由于联邦基金有效利率降低和银行资产负债表对负债敏感 [31] 公司简介 - 汉诺威银行公司是汉诺威社区银行的控股公司，是一家社区商业银行，专注于提供高度个性化和高效的服务及产品，以满足客户需求 [32] - 公司管理和董事会由当地成功商人组成，了解纽约都会区的金融需求和机会，拥有先进技术，提供全方位金融服务，包括多户住宅和商业抵押贷款、住宅贷款、商业贷款和信贷额度等，还提供24小时免费ATM服务、有息免费支票、电话银行、移动和网上银行等服务 [32] - 公司行政办公室位于纽约米尼奥拉，在多地设有分行，并将于2025年第一季度在纽约杰斐逊港开设新分行 [32] - 汉诺威社区银行是联邦存款保险公司成员，是平等住房/平等机会贷款机构 [33]