文章核心观点 - 自动数据处理公司（ADP）2025财年第二季度业绩超分析师预期，业务表现强劲，财务状况良好，虽面临一些挑战但仍维持积极财务展望 [1][2][9] 公司概述 - 公司是知名人力资源软件解决方案和薪资服务提供商，专注技术创新、全球拓展和外包解决方案，近期强调人工智能驱动产品和全球布局以提升客户体验和运营效率 [4] - 创新尤其是人工智能在公司服务中至关重要，全球业务覆盖140多个国家超100万客户，外包解决方案简化人力资源流程，合规和监管专业能力为客户创造价值 [5] 季度回顾 - 雇主服务部门表现强劲推动业绩，第二季度收入增长8%，人工智能平台ADP Lyric持续受关注，提升服务和运营能力 [6] - 专业雇主组织（PEO）服务部门因福利转付成本上升利润率收缩140个基点，但收入仍增长8%，平均工作场所员工数增长3%至74.6万，显示客户需求稳定 [7] - 客户资金利息收入同比增长21%至2.73亿美元，得益于余额增加和利率提高，有助于缓冲运营成本和支持财务稳定 [8] - 公司收购WorkForce Software强化劳动力管理解决方案，是追求长期增长和竞争优势的战略举措 [8] 财务展望 - 公司维持积极财务展望，预计收入增长6% - 7%，调整后每股收益增长7% - 9%，利润率扩大30 - 50个基点，管理层将利用技术和全球市场优势 [9] - 公司担忧PEO服务部门利润率压力，需关注成本管理，客户收入留存率预计略有下降，投资者应关注未来季度技术整合和全球市场动态 [10][11]