文章核心观点 - 阿彻丹尼尔斯米德兰公司（ADM）将于2月4日盘前公布2024年第四季度财报，市场对其营收和盈利预期不佳，但公司在营养业务和成本优化等方面有积极举措，同时还介绍了其他有望盈利超预期的公司 [1][2][7] 分组1：ADM财报预期 - 市场对ADM第四季度营收的共识预期为219亿美元，较上年同期下降4.6% [1] - 市场对ADM第四季度每股收益的共识预期为1.07美元，较上年同期下降超21%，且过去30天下调了1美分，上一季度盈利意外下降6.5% [2] 分组2：影响ADM业绩的关键因素 农业服务与油籽业务 - 该业务表现不佳，营收和调整后营业利润显著下降，营业利润受农户销售疲软和物流成本上升影响 [3] - 压榨子业务受油菜籽价格高和整体业绩疲软影响，精炼产品及其他子业务受北美市场疲软影响，预计拖累本季度营收 [4] - 管理层预计该业务第四季度营业利润同比下降，Zacks对其调整后营业利润的共识预期为6.3亿美元，营收预期为172亿美元 [5][6] 营养业务 - 公司优化人力和动物营养业务的组织和运营结构，有望在本季度产生成本效益，管理层对该业务持乐观态度，预计第四季度营业利润同比增长 [7] - Zacks对该业务营业利润的共识预期为8500万美元，营收预期为17亿美元 [8] 其他举措 - 公司创造额外利润机会，推进数字技术，扩大生物解决方案平台，预计从卓越执行计划中节省5亿美元成本，这些努力和趋势将反映在第四季度财报中 [9] 分组3：ADM股票分析 Zacks模型预测 - Zacks模型未明确预测ADM本季度盈利超预期，公司目前盈利预期偏差率为 -2.17%，Zacks评级为3 [10] 估值与价格表现 - 从估值角度看，ADM具有吸引力，其远期12个月市盈率为10.93，低于五年高位和行业平均水平 [11] - 过去六个月，ADM股价下跌19.1%，而行业平均下跌1.0% [12] 分组4：有望盈利超预期的公司 庄臣父子公司（CHD） - 目前盈利预期偏差率为 +0.11%，Zacks评级为3，第四季度每股收益共识预期为77美分，同比增长约18.5% [14] - 季度营收共识预期为15.6亿美元，同比增长2.4%，过去四个季度盈利平均意外增长约10% [15] 泰森食品公司（TSN） - 目前盈利预期偏差率为 +3.36%，Zacks评级为2，2025财年第一季度每股收益共识预期为79美分，同比增长14.5% [15] - 季度营收共识预期为135亿美元，同比增长1.2%，过去四个季度盈利平均意外增长约57% [16] 西斯科公司（SYY） - 目前盈利预期偏差率为 +0.38%，Zacks评级为3，2025财年第二季度每股收益共识预期为93美分，同比增长约4.5% [16] - 季度营收共识预期为201亿美元，同比增长4.2%，过去四个季度盈利平均意外下降约0.2% [17][18]