文章核心观点 - 应用工业技术公司（AIT）2025财年第二季度财报显示，每股收益超预期但营收略低于预期，各业务板块表现有差异，公司上调盈利和销售指引并提高股息 [1][2][12] 财务业绩 - 2025财年第二季度每股收益2.39美元，超Zacks共识预期的2.22美元，同比增长6.7% [1] - 净营收10.7亿美元，低于共识预期的10.8亿美元，同比微降0.4%，收购使营收增长1.9%，外汇换算产生-0.5%影响，有机销售同比下降3.4%，销售天数带来1.6%有利影响 [2] 业务板块表现 服务中心分销业务 - 营收7.238亿美元，占净营收67.5%，同比下降0.7%，公司预估为7.374亿美元，有机销售下降1.9% [3] - 外汇换算使销售降低0.7%，收购使销售增长0.3%，销售天数同比带来1.6%有利影响，营收受MRO支出疲软和资本维护项目影响 [4] 工程解决方案业务 - 营收3.492亿美元，占净营收32.5%，同比增长0.4%，公司预估为3.368亿美元 [5] - 收购使营收增长5.1%，因非公路移动流体动力OEM客户需求疲软和自动化销售略有下降，有机销售下降6.3%，销售天数同比带来1.6%有利影响 [6] 利润率情况 - 本季度销售成本同比下降2%至7.45亿美元，毛利润3.281亿美元，同比增长3.5%，毛利率从去年同期的29.4%增至30.6% [7] - 销售、分销和行政费用（含折旧）同比增长2.3%至2.072亿美元，EBITDA为1.351亿美元，增长3.3% [7] 资产负债表与现金流 - 2025财年前六个月，公司现金及现金等价物为3.034亿美元，低于2024财年末的4.606亿美元，长期债务为5.723亿美元，与上一财年末持平 [8] - 2025财年第二季度，经营活动产生净现金9510万美元，同比下降6.6%，资本支出520万美元，同比下降5.5%，自由现金流同比下降6.5%至8990万美元 [9] - 2025财年前六个月，公司向股东支付股息2840万美元，同比增长4.4% [9] 股息情况 - 公司宣布提高股息，季度股息提高24%至每股0.46美元（年度1.84美元），将于2025年2月28日支付给2月14日登记在册的股东，这是公司自2010年以来第16次提高股息 [10] 业绩指引 - 公司预计2025财年（截至2025年6月）调整后每股收益在9.65 - 10.05美元之间，高于此前预测的9.25 - 10.00美元，Zacks共识预期为9.77美元 [12] - 预计销售额同比增长1 - 3%，此前预测为下降2.5%至增长2.5%，预计EBITDA利润率在12.2 - 12.4%之间 [12] 评级与其他股票 - 公司目前Zacks评级为2（买入） [13] - 格雷厄姆公司（GHM）Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为101.9%，过去60天，对其2025财年（截至2025年3月）盈利的Zacks共识预期保持稳定 [13] - 瑞希德科技（REZI）Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为27.3%，过去60天，对其2024年盈利的共识预期保持稳定 [14] - 艾诺斯（ENS）Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为1.6%，过去60天，对其2025财年（截至2025年3月）盈利的共识预期增长10.2% [14]