文章核心观点 - 预计安进公司在2月4日盘后公布2024年第四季度和全年业绩时将超预期，其模型预测该季度盈利将超预期 [1][12] 安进公司业绩情况 整体业绩预期 - 上一季度公司盈利超预期9.20%，扎克斯对第四季度销售额和每股收益的共识预期分别为88.4亿美元和5.01美元 [1] - 过去一年公司股价下跌10.6%，行业下跌11.4%；过去四个季度盈利平均超预期4.10% [10] 产品销售情况 - 产品销售预计受Evenity、Repatha等产品销量增长推动，但多数产品价格因回扣增加而继续下降 [2] - 扎克斯对Prolia、Repatha、Evenity和Blincyto销售额的共识预期分别为11.8亿美元、5.51亿美元、4.13亿美元和3.39亿美元 [2] - 预计Tezspire和Tavneos等高销量新药将推动营收增长，扎克斯对其销售额的共识预期分别为2.85亿美元和9300万美元 [3] - 2024年5月获批的Imdelltra在美国的推广进展顺利，第三季度环比增长200%，预计第四季度持续增长 [4] - Enbrel销量持平且价格下降，销售额可能下滑；Otezla过去三个季度销售疲软，第三季度销售情况待察 [4] - 扎克斯对Otezla和Enbrel销售额的共识预期分别为6.11亿美元和8.61亿美元 [5] - 2023年10月收购的Tepezza、Krystexxa和Uplizna预计拉动营收 [5] - 第四季度Tepezza销售额预计环比持平或略有下降，公司正重组和扩大销售团队，预计2025年在日本推出该药物 [6] - 肿瘤生物仿制药和传统产品收入下降预计影响营收；第四季度调整后每股收益预计低于第三季度 [7] 管线产品情况 - 投资者关注安进重要管线候选药物MariTide的进展，2024年11月公布的II期研究数据显示其使肥胖或超重人群52周平均减重约20%，但低于投资者预期，影响了股价 [8] 盈利预测模型依据 - 公司盈利ESP为+3.15%，最准确估计为5.16美元，高于扎克斯共识预期的5.01美元；公司目前扎克斯排名为3（持有） [13] 其他可考虑股票 - Exelixis盈利ESP为+2.99%，扎克斯排名为2（买入），过去一年股价上涨48.9%，过去四个季度平均盈利超预期26.52%，定于2月11日公布第四季度业绩 [14][15] - Rocket Pharmaceuticals盈利ESP为+1.58%，扎克斯排名为2（买入），过去一年股价下跌63.8%，过去四个季度平均盈利超预期8.33% [15][16] - Denali Therapeutics盈利ESP为+19.30%，扎克斯排名为3（持有），过去一年股价上涨34.1%，过去四个季度平均盈利超预期0.47% [16][17]