文章核心观点 - 福克斯公司（FOXA）将于2月4日公布2025财年第二季度财报，盈利和营收预计同比增长，但也面临用户订阅模式转变和成本上升等挑战；同时推荐了其他几只可能盈利超预期的股票 [1][2][9] 财报预期 - 盈利方面，Zacks共识预期每股收益为64美分，较去年同期增长88.24%，过去30天未变 [1] - 营收方面，共识预期为48.9亿美元，较去年同期增长15.41% [2] - 公司在过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为72.28% [2] 利好因素 - 广告收入改善，得益于福克斯电视台政治广告势头增长，2025财年第一季度广告收入同比增长11%至3.21亿美元 [3] - Tubi表现有望推动营收，其用户率提升，观众指标和内容库对投资者有利，受广告商青睐 [4] - 福克斯体育广告收入增加，欧洲杯和美洲杯等赛事转播的积极势头预计在2025财年第二季度延续 [5] - 2024年10月福克斯网络观众超1.45亿，高观众参与度预计推动2025财年第二季度广告收入增长 [6] 不利因素 - 消费者向订阅式按需服务的观看模式转变，预计在2025财年第一季度影响客户群体，导致用户流失，拖累附属费用收入和整体营收增长 [7] - 2025财年第一季度成本增加，包括福克斯体育节目版权摊销和Tubi成本上升，预计在待公布季度继续压缩利润率 [8] 模型预测 - 根据Zacks模型，FOXA盈利ESP为+5.86%，Zacks评级为2（买入），盈利超预期可能性增加 [9] 其他可考虑股票 - V.F. Corporation（VFC）盈利ESP为+4.30%，Zacks评级为1（强力买入），将于1月29日公布2025财年第三季度财报，过去12个月股价上涨53.9% [11] - Leggett & Platt（LEG）盈利ESP为+12.94%，Zacks评级为2（买入），将于2月13日公布2024年第四季度财报，过去12个月股价下跌55.2% [11] - Malibu Boats（MBUU）盈利ESP为+19.05%，Zacks评级为2（买入），将于1月30日公布2025财年第二季度财报，过去12个月股价下跌24.7% [12]