文章核心观点 公司2024财年第一季度业绩表现良好,净收入和净利润均实现增长,各业务板块也有不同程度的发展,公司对后续财年持乐观态度 [2][3][4] 各业务板块表现 整体业绩 - 2024财年第一季度净收入35.4亿美元,同比增长17%,环比增长2%;归属于普通股股东的净利润5.99亿美元,摊薄后每股收益2.86美元;调整后净利润6.14亿美元,摊薄后每股收益2.93美元 [2][3] - 年化普通股权益回报率和年化调整后有形普通股权益回报率分别为20.4%和24.6% [3] 私人客户集团 - 季度净收入25.5亿美元创纪录,同比增长14%,环比增长3%;税前收入4.62亿美元,同比增长5%,略高于上一季度 [8] - 客户管理资产1.49万亿美元,较2023年12月增长14%;收费账户资产876.6亿美元创纪录,较2023年12月增长17% [8] - 本财季国内新增资产140亿美元,年化增长率4.0%;客户国内现金扫仓和增强储蓄计划余额597亿美元,同比和环比均增长3% [7][8] 资本市场 - 季度净收入同比增长42%,主要受投资银行业务增长推动;环比下降1%,主要因经济适用房投资业务收入季节性下降 [10] - 并购和咨询收入2.26亿美元,同比增长92%,环比增长10% [10] 资产管理 - 季度净收入和税前收入同比增长,主要归因于金融资产规模增加,得益于股市上涨和私人客户集团收费账户资金净流入 [12] 银行 - 季度税前收入环比增长20%,主要因贷款信用损失拨备降低,抵消了净收入下降的影响 [14] - 净贷款同比和环比均增长,主要受证券贷款和住房抵押贷款增长推动 [14] - 贷款组合信用质量良好,批评类贷款占比降至1.26%,贷款信用损失拨备率为0.95%,公司贷款拨备率为1.93% [15] 其他业务 - 季度净收入4.8亿美元,同比增长42%,环比下降1%;投资银行收入3.17亿美元,同比增长86%,环比增长4%;税前收入7400万美元,同比增加7100万美元,环比减少2100万美元 [17] 其他财务信息 - 本季度有效税率为19.9%,反映了本季度归属的股份支付税收优惠 [19] - 2024年12月,董事会将普通股季度现金股息提高11%至每股0.50美元,并授权最高15亿美元的股票回购 [20] - 本财季公司回购31万股普通股,花费5000万美元,平均价格161美元/股;截至2025年1月24日,董事会批准的股票回购授权下约有14.5亿美元可用 [20] - 季度末总资本比率为25.0%,一级杠杆比率为13.0%,均远高于监管要求 [20]
Raymond James Financial Reports Fiscal First Quarter of 2025 Results