文章核心观点 公司2024财年第一季度业绩表现良好，净收入和净利润均实现增长，各业务板块也有不同程度的发展，公司对后续财年持乐观态度 [2][3][4] 各业务板块表现 整体业绩 - 2024财年第一季度净收入35.4亿美元，同比增长17%，环比增长2%；归属于普通股股东的净利润5.99亿美元，摊薄后每股收益2.86美元；调整后净利润6.14亿美元，摊薄后每股收益2.93美元 [2][3] - 年化普通股权益回报率和年化调整后有形普通股权益回报率分别为20.4%和24.6% [3] 私人客户集团 - 季度净收入25.5亿美元创纪录，同比增长14%，环比增长3%；税前收入4.62亿美元，同比增长5%，略高于上一季度 [8] - 客户管理资产1.49万亿美元，较2023年12月增长14%；收费账户资产876.6亿美元创纪录，较2023年12月增长17% [8] - 本财季国内新增资产140亿美元，年化增长率4.0%；客户国内现金扫仓和增强储蓄计划余额597亿美元，同比和环比均增长3% [7][8] 资本市场 - 季度净收入同比增长42%，主要受投资银行业务增长推动；环比下降1%，主要因经济适用房投资业务收入季节性下降 [10] - 并购和咨询收入2.26亿美元，同比增长92%，环比增长10% [10] 资产管理 - 季度净收入和税前收入同比增长，主要归因于金融资产规模增加，得益于股市上涨和私人客户集团收费账户资金净流入 [12] 银行 - 季度税前收入环比增长20%，主要因贷款信用损失拨备降低，抵消了净收入下降的影响 [14] - 净贷款同比和环比均增长，主要受证券贷款和住房抵押贷款增长推动 [14] - 贷款组合信用质量良好，批评类贷款占比降至1.26%，贷款信用损失拨备率为0.95%，公司贷款拨备率为1.93% [15] 其他业务 - 季度净收入4.8亿美元，同比增长42%，环比下降1%；投资银行收入3.17亿美元，同比增长86%，环比增长4%；税前收入7400万美元，同比增加7100万美元，环比减少2100万美元 [17] 其他财务信息 - 本季度有效税率为19.9%，反映了本季度归属的股份支付税收优惠 [19] - 2024年12月，董事会将普通股季度现金股息提高11%至每股0.50美元，并授权最高15亿美元的股票回购 [20] - 本财季公司回购31万股普通股，花费5000万美元，平均价格161美元/股；截至2025年1月24日，董事会批准的股票回购授权下约有14.5亿美元可用 [20] - 季度末总资本比率为25.0%，一级杠杆比率为13.0%，均远高于监管要求 [20]