文章核心观点 公司长期业务战略聚焦合作开发、商业化、营销和分销产品，看好NGS在精准医疗的机会并加大研发投入拓展平台菜单，但面临宏观经济和竞争风险 [1] 公司股价表现 - 过去一年Zacks排名3（持有）的股票下跌2.3%，行业下跌11.3%，标普500指数上涨24.2% [2] - 市值103亿美元 [2] - 过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为3.5% [2] 公司股票利好因素 战略合作推动增长 - 2024年9月与礼来合作开发检测APOE基因型的体外诊断产品，QIAstat - Dx面板将是首个商用APOE基因分型IVD [3] - 任命博德科技为GEDmatch PRO基因数据库全球独家商业合作伙伴 [3] - 与Bio - Manguinhos/Fiocruz延长合作加强巴西疟疾和登革热检测 [4] - 与阿斯利康扩大合作至慢性病领域开发和商业化CDx [4] - 年初与Myriad Genetics合作开发全球可分销的HRD状态检测试剂盒 [4] NGS平台前景良好 - 作为人类识别解决方案前三大供应商拓展至NGS应用，Genomics/NGS组合过去几个季度收入强劲增长，2024年第三季度同比持平，通用试剂盒销售呈改善趋势 [5] - 与Element Biosciences合作在AVITI系统提供NGS工作流程，符合提供平台无关NGS耗材和生物信息学解决方案战略 [6] - 持续将AI技术融入QDI组合，2024年6月推出新版临床决策支持软件QCI Interpret [6] 测试菜单扩展进展 - 2024年9月QIAstat - Dx综合征检测系统及相关检测获得欧盟新体外诊断医疗器械法规CE认证 [7] - QIAcuity数字PCR系统取得进展，新增100种验证检测，可通过GeneGlobe门户提供超2400种高质量检测 [9][10] - 9月FDA批准后开始投放针对临床客户的QIAcuityDx，近期美国测试菜单扩展增强公司超越2024年至少1亿美元销售目标的信心 [10] 公司股票不利因素 宏观逆风阻碍全球销售 - 国际业务受运营所在国家经济、政治、语言和文化障碍等多种风险影响，新兴市场存在经济波动、法律体系薄弱、外汇管制等问题 [11] 竞争逆风 - 面临提供竞争前分析解决方案和其他产品公司的竞争，部分产品市场竞争激烈且价格敏感，竞争对手在资源和研发经验上有优势，客户忠诚度高，转化难度大 [12] 公司股票估计趋势 - 过去30天，Zacks对公司2024年每股收益的共识估计维持在2.18美元 [13] - 2024年营收共识估计为19.8亿美元，较上年增长0.6% [13] 医疗行业其他推荐股票 Haemonetics（HAE） - Zacks排名2（买入），过去一年股价下跌10.7%，行业增长16.5% [14][15] - 盈利收益率5.41%，行业为1.75%，过去四个季度三个季度盈利超预期，平均惊喜2.82% [14] Insulet（PODD） - Zacks排名2，长期预计盈利增长率20.3%，过去一年股价上涨45.2%，行业增长16.5% [15] - 过去四个季度三个季度盈利超预期，平均惊喜52.4% [15] Phibro Animal Health（PAHC） - Zacks排名2，2025财年预计盈利增长率35.3%，行业为11.1%，过去一年股价上涨102.6%，行业增长16.5% [16] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜25.47% [16]