文章核心观点 - 鉴于Upstart Holdings的长期潜力和当前估值，持有该公司股票是最佳策略 [1][12] 3个月价格回报表现 - 过去三个月Upstart Holdings股价飙升35.9%，远超金融精选板块SPDR基金（XLF）ETF的10.3%和标准普尔500指数的6.5% [1] 利率下调对公司的影响 - 公司业务模式在低利率环境中蓬勃发展，通过人工智能评估借款人信用，提供更快贷款审批，是传统贷款机构的有吸引力替代方案 [4] - 2024年美联储两次降息推动公司复苏，扭转此前加息造成的部分损失，预计2025年更多降息将降低借贷成本，刺激贷款需求和收入增长，Zacks共识估计预测未来几年公司营收和利润将强劲增长 [5] - 若美联储按计划进一步降息，公司人工智能驱动的贷款模式将更具吸引力，释放巨大上行潜力 [6] 人工智能驱动贷款的竞争优势 - 与传统贷款机构不同，公司人工智能驱动的模式分析非传统数据点，能为更广泛借款人批准贷款，同时保持良好信用表现 [7] - 2024年第三季度，公司91%的贷款实现完全自动化，降低成本并提供更低年利率，在贷款行业具有变革性 [8] - 公司正从个人贷款扩展到汽车贷款、房屋净值信贷额度和小额救济贷款，创造多元化收入来源，增强长期潜力 [9] 估值担忧 - 尽管基本面强劲，但公司当前估值令人担忧，其远期12个月市盈率为93.96倍，远高于Zacks金融 - 杂项服务行业平均的16.45倍，远期12个月市销率情况相同，高溢价表明短期上行空间可能有限 [10] 结论 - 公司人工智能驱动的创新、改善的宏观背景和不断扩大的贷款产品使其具备未来增长的良好条件，但高估值使其易受短期波动影响，目前持有股票是最明智的做法，公司目前Zacks评级为3（持有） [12]