文章核心观点 公司2024年第四季度和全年业绩表现良好，净收入显著增长，主要得益于净利息收入增加、政府担保贷款销售收益提高以及分支机构房产出售收益等因素；公司还采取了降低非利息费用、开展股票回购计划等举措以提升运营效率和股东价值 [1][2][3] 第四季度2024业绩回顾 - 2024年12月公司达成两项分支机构房产售后回租协议，现金购买总价1500万美元，产生税前收益1160万美元 [4] - 2024年第四季度政府担保贷款团队新发放贷款1.078亿美元，高于上一季度的9440万美元，但低于2023年第四季度的1.449亿美元；自2022年推出Bolt贷款计划以来，已发放5726笔贷款，总计7.415亿美元，其中第四季度发放495笔，总计6480万美元 [4] - 2024年第四季度无新增政府担保贷款按公允价值计量，而2024年第三季度和2023年第四季度分别为3400万美元和5300万美元 [4] - 2024年第四季度用于投资的贷款增加2410万美元，增幅2.3%，达10.7亿美元，过去一年增加1.508亿美元，增幅16.5%；该季度公司发放贷款1.587亿美元，出售政府担保贷款余额9450万美元 [4] - 2024年第四季度存款增加3100万美元，增幅2.8%，过去一年增加1.581亿美元，增幅16.0%，至11.4亿美元 [4] - 2024年12月31日，账面价值和有形账面价值为每股22.95美元，高于9月30日的每股20.86美元 [4] - 2024年第四季度净息差从2024年第三季度的3.34%和2023年第四季度的3.48%分别增加26个基点和12个基点，至3.60% [4] 运营结果 净收入 - 2024年第四季度净收入为980万美元，高于2024年第三季度的110万美元和2023年第四季度的170万美元；增长主要源于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元、净利息收入增加120万美元、政府担保贷款销售收益增加230万美元以及非利息费用减少170万美元，但部分被信贷损失拨备增加140万美元、政府担保贷款公允价值收益减少350万美元和持续经营业务所得税费用增加290万美元所抵消 [5] - 2024年全年净收入为1260万美元，高于2023年的570万美元；增长主要得益于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元、净利息收入增加160万美元、政府担保贷款销售收益增加370万美元以及非利息费用减少90万美元，但部分被信贷损失拨备增加430万美元、政府担保贷款公允价值收益减少590万美元和持续经营业务所得税费用增加220万美元所抵消 [6] 净利息收入和净息差 - 2024年第四季度持续经营业务的净利息收入为1070万美元，高于2024年第三季度的940万美元和2023年第四季度的890万美元；净息差从2024年第三季度的3.34%和2023年第四季度的3.48%分别增加26个基点和12个基点，至3.60% [7] - 2024年第四季度持续经营业务净利息收入较2024年第三季度增加，主要是由于存款利息成本减少100万美元；较2023年同期增加，主要是由于贷款利息收入（包括费用）增加300万美元，但部分被存款利息支出增加90万美元所抵消 [8] - 2024年全年持续经营业务净利息收入为3800万美元，高于2023年的3640万美元；增加主要是由于贷款利息收入（包括费用）增加1560万美元，但部分被存款利息支出增加1210万美元所抵消 [9] 非利息收入 - 2024年第四季度持续经营业务的非利息收入为2230万美元，高于2024年第三季度的1230万美元和2023年第四季度的1470万美元；增长主要源于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元和政府担保贷款销售收益增加230万美元，但部分被政府担保贷款公允价值收益减少350万美元所抵消 [10] - 2024年全年持续经营业务非利息收入为6050万美元，高于2023年的4980万美元；增加主要是由于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元和政府担保贷款销售收益增加370万美元，但部分被政府担保贷款公允价值收益减少590万美元所抵消 [11] 非利息费用 - 2024年第四季度持续经营业务的非利息费用为1530万美元，低于2024年第三季度的1710万美元和2023年第四季度的1850万美元；较上一季度减少主要是由于薪酬费用减少60万美元和贷款发放及催收费用减少120万美元；较2023年同期减少主要是由于薪酬费用减少120万美元和贷款发放及催收费用减少200万美元 [12] - 2024年全年持续经营业务非利息费用为6680万美元，低于2023年的6770万美元；减少是由于薪酬费用减少120万美元、贷款发放及催收费用减少100万美元和营销及业务发展费用减少130万美元，但部分被数据处理费用增加110万美元、监管评估费用增加40万美元和其他非利息费用增加80万美元所抵消 [13] 资产负债表 资产 - 2024年第四季度总资产增加4320万美元，增幅3.5%，至12.9亿美元，主要是由于用于投资的贷款增加2410万美元、现金及现金等价物增加1340万美元和使用权经营租赁资产增加1380万美元，但部分被房产及设备减少550万美元所抵消；与2023年第四季度末相比，总资产增加1.705亿美元，增幅15.3%，主要受用于投资的贷款增长1.508亿美元、现金及现金等价物增加1940万美元和使用权经营租赁资产增加1340万美元推动，但部分被房产及设备减少560万美元所抵消 [14] 贷款 - 用于投资的贷款在2024年第四季度增加2410万美元，增幅2.3%，过去一年增加1.508亿美元，增幅16.5%，至10.7亿美元，这得益于传统社区银行贷款和政府担保贷款的发放，但部分被政府担保贷款销售所抵消 [15] 存款 - 存款在2024年第四季度增加3100万美元，增幅2.8%，较2023年第四季度增加1.581亿美元，增幅16.0%，至11.4亿美元；第四季度，无息存款账户余额增加570万美元、有息交易账户余额增加890万美元、储蓄和货币市场存款账户余额增加1910万美元，但部分被定期存款余额减少270万美元所抵消；截至2024年12月31日，约74%的存款由联邦存款保险公司承保；公司在不同时间点有一定金额的经纪存款 [16] 资产质量 - 2024年第四季度信贷损失拨备为450万美元，高于2024年第三季度的310万美元和2023年第四季度的270万美元 [17] - 截至2024年12月31日，按摊余成本计算的贷款损失准备与用于投资的总贷款的比率为1.54%，2024年9月30日为1.48%，2023年12月31日为1.64%；排除政府担保贷款余额后，该比率分别为1.79%、1.70%和2.03% [17][18] - 2024年第四季度净冲销为340万美元，高于2024年第三季度的280万美元和2023年第四季度的260万美元；按摊余成本计算的用于投资的平均贷款的年化净冲销率在2024年第四季度为1.34%，2024年第三季度为1.16%，2023年第四季度为1.27% [19] - 截至2024年12月31日，不良资产与总资产的比率为1.50%，2024年9月30日为1.38%，2023年12月31日为0.92%；排除政府担保贷款余额后，该比率分别为1.06%、0.88%和0.74% [19] 资本 - 截至2024年12月31日，银行的一级杠杆比率为8.82%，2024年9月30日为8.41%，2023年12月31日为9.38% [20] - 截至2024年12月31日，普通股一级资本和一级资本与风险加权资产的比率为10.89%，2024年9月30日为10.14%，2023年12月31日为11.77% [20] - 截至2024年12月31日，总资本与风险加权资产的比率为12.14%，2024年9月30日为11.39%，2023年12月31日为13.03% [20] 流动性 - 银行整体流动性状况保持强劲稳定，流动性超过内部政策规定的最低水平；截至2024年12月31日，资产负债表上的流动性比率为9.17%，2023年12月31日为9.33% [21] - 银行拥有强大的流动性资源，包括可从联邦住房贷款银行、联邦储备银行获得的有担保借款以及与其他金融机构的信贷额度；截至2024年12月31日，银行没有从联邦住房贷款银行、联邦储备银行或其他金融机构借款，而2024年9月30日和2023年12月31日从联邦住房贷款银行借款1000万美元 [21] 近期事件 股票回购计划 - 公司董事会于2025年1月28日批准了一项股票回购计划，公司可在2025年1月28日起至2025年12月31日或董事会终止该计划的较早时间内，回购不超过200万美元的已发行股票 [4][22] 第一季度普通股股息 - 2025年1月28日，公司董事会宣布2025年第一季度每股普通股现金股息为0.08美元，将于2025年3月15日支付给2025年3月1日登记在册的普通股股东；公司自2016年以来持续支付季度普通股现金股息 [23] 公司简介 - 公司是一家注册银行控股公司，总部位于佛罗里达州圣彼得堡，于2000年9月1日开始运营；主要收入来源是其全资子公司BayFirst National Bank，该银行于1999年2月12日开始商业运营 [26] - 银行目前在坦帕湾 - 萨拉索塔地区运营12家全方位服务银行办事处，为企业和个人提供广泛的商业和消费银行服务；根据《福布斯》杂志，银行在2024年被评为佛罗里达州最佳银行，截至2024年12月31日季度末，是全国第9大按发放数量和第16大按发放金额计算的美国小企业管理局7(a)贷款机构；截至2024年12月31日，公司总资产为12.9亿美元 [26]