About BayFirst Financial Corp. BayFirst Financial Corp. is a registered bank holding company based in St. Petersburg, Florida which commenced operations on September 1, 2000. Its primary source of income is derived from its wholly owned subsidiary, BayFirst National Bank, a national banking association which commenced business operations on February 12, 1999. The Bank currently operates twelve full-service banking offices throughout the Tampa Bay- Sarasota region and offers a broad range of commercial and c ...

Shares of BayFirst Financial Corp. (BAFN) have declined 5.8% since the company reported its earnings for the quarter ended March 31, 2025. This compares unfavorably to the S&P 500 index’s 2.8% growth over the same period. Over the past month, BAFN stock has retreated 10.4%, significantly underperforming the S&P 500’s 1.2% loss, as investors digested a mixed financial update weighed by asset quality deterioration and a bottom-line loss.BayFirst incurred a net loss of 17 cents per share in the first quarter o ...

BayFirst Financial (BAFN) Q1 2025 Earnings Call April 25, 2025 09:00 AM ET Company Participants Thomas Zernick - CEOScott McKim - Executive VP & CFORobin Oliver - President & COO Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to BayFirst Financial Corporation Q1 twenty twenty five Conference Call and Webcast. At this time, note that all participant lines are in a listen only mode. Following the presentation, we will conduct a question and answer session. Also note that this call is being recorded ...

ST. PETERSBURG, Fla., April 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- BayFirst Financial Corp. (NASDAQ: BAFN) (“BayFirst” or the “Company”), parent company of BayFirst National Bank (the “Bank”) today reported a net loss of $0.3 million, or $0.17 per common share and diluted common share, for the first quarter of 2025, a decrease of 103.4% compared to $9.8 million, or $2.27 per common share or $2.11 per diluted common share, in the fourth quarter of 2024. “While we were encouraged by net interest margin expansion and st ...

文章核心观点 - Zacks Investment Research对BayFirst Financial Corp.发起覆盖并给予跑赢大市建议，公司在盈利增长、技术应用和区域市场方面表现突出，虽有信贷质量等风险，但战略布局使其具备持续发展动力 [1][7] 盈利表现 - 2024年公司盈利显著好转，净资产收益率同比翻倍至12.8%，净息差扩大至3.6%，得益于定价策略和运营效率 [2] 区域市场优势 - 公司位于坦帕湾 - 萨拉索塔快速发展地区，受益于人口增长、银行服务需求上升和小企业活动活跃 [3] - 作为当地存款第二大的社区银行，有12家全方位服务银行中心，存款持续流入，2024年获佛罗里达州最佳银行称号，产品丰富具竞争力 [3] 技术驱动发展 - 借助PowerLOS和MuleSoft的Open API等平台，自动化关键贷款流程，降低人力成本，提升客户响应速度，利于低成本拓展业务和保持良好用户体验 [4] - 全国性SBA和USDA贷款平台及Bolt项目，通过金融科技合作服务全国服务不足借款人，拓展业务范围 [4] 面临风险 - 2024年第四季度净冲销率达17.1%，不良贷款率升至1.35%，信贷质量承压，拨备覆盖率下降，宏观经济恶化时银行易受影响 [5] 股价情况 - 近期股价稳步改善，但相对行业同行估值较低，市场可能未充分反映公司盈利潜力、技术进步和扩张能力，也可能受信贷质量和资本压力担忧影响 [6] 发展前景 - 尽管存在信贷质量和资本储备挑战，但公司战略聚焦、贷款组合多元化和基础设施完善，有望保持发展势头 [7]

文章核心观点 公司宣布将于2025年4月24日收盘后公布第一季度财报，并于4月25日上午9点召开电话会议讨论结果 [1] 公司信息 - 公司是注册银行控股公司，位于佛罗里达州圣彼得斯堡，2000年9月1日开始运营 [3] - 主要收入来自全资子公司BayFirst National Bank，该银行1999年2月12日开始营业 [3] - 银行在坦帕湾 - 萨拉索塔地区有十二个全方位服务银行办事处，为企业和个人提供广泛商业和消费银行服务 [3] - 2024年被《福布斯》评为佛罗里达州最佳银行，截至2024年12月31日季度，是全国第9大SBA 7(a)贷款机构（按发起数量）和第16大（按美元交易量） [3] - 截至2024年12月31日，公司总资产12.9亿美元 [3] 财报及会议安排 - 公司将于2025年4月24日收盘后公布第一季度财报 [1] - 管理层将于2025年4月25日上午9点召开电话会议讨论结果，会议将通过互联网直播 [1] 会议参与方式 - 感兴趣投资者可在www.bayfirstfinancial.com的投资者关系板块收听直播 [2] - 投资专业人士可拨打(800) 549 - 8228，使用会议ID 90275参与电话会议 [2] - 会议回放将在www.bayfirstfinancial.com上提供一年 [2] 联系方式 - 首席执行官Thomas G. Zernick，电话727.399.5680 [5] - 首席财务官Scott J. McKim，电话727.521.7085 [5]

文章核心观点 公司2024年第四季度和全年业绩表现良好，净收入显著增长，主要得益于净利息收入增加、政府担保贷款销售收益提高以及分支机构房产出售收益等因素；公司还采取了降低非利息费用、开展股票回购计划等举措以提升运营效率和股东价值 [1][2][3] 第四季度2024业绩回顾 - 2024年12月公司达成两项分支机构房产售后回租协议，现金购买总价1500万美元，产生税前收益1160万美元 [4] - 2024年第四季度政府担保贷款团队新发放贷款1.078亿美元，高于上一季度的9440万美元，但低于2023年第四季度的1.449亿美元；自2022年推出Bolt贷款计划以来，已发放5726笔贷款，总计7.415亿美元，其中第四季度发放495笔，总计6480万美元 [4] - 2024年第四季度无新增政府担保贷款按公允价值计量，而2024年第三季度和2023年第四季度分别为3400万美元和5300万美元 [4] - 2024年第四季度用于投资的贷款增加2410万美元，增幅2.3%，达10.7亿美元，过去一年增加1.508亿美元，增幅16.5%；该季度公司发放贷款1.587亿美元，出售政府担保贷款余额9450万美元 [4] - 2024年第四季度存款增加3100万美元，增幅2.8%，过去一年增加1.581亿美元，增幅16.0%，至11.4亿美元 [4] - 2024年12月31日，账面价值和有形账面价值为每股22.95美元，高于9月30日的每股20.86美元 [4] - 2024年第四季度净息差从2024年第三季度的3.34%和2023年第四季度的3.48%分别增加26个基点和12个基点，至3.60% [4] 运营结果 净收入 - 2024年第四季度净收入为980万美元，高于2024年第三季度的110万美元和2023年第四季度的170万美元；增长主要源于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元、净利息收入增加120万美元、政府担保贷款销售收益增加230万美元以及非利息费用减少170万美元，但部分被信贷损失拨备增加140万美元、政府担保贷款公允价值收益减少350万美元和持续经营业务所得税费用增加290万美元所抵消 [5] - 2024年全年净收入为1260万美元，高于2023年的570万美元；增长主要得益于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元、净利息收入增加160万美元、政府担保贷款销售收益增加370万美元以及非利息费用减少90万美元，但部分被信贷损失拨备增加430万美元、政府担保贷款公允价值收益减少590万美元和持续经营业务所得税费用增加220万美元所抵消 [6] 净利息收入和净息差 - 2024年第四季度持续经营业务的净利息收入为1070万美元，高于2024年第三季度的940万美元和2023年第四季度的890万美元；净息差从2024年第三季度的3.34%和2023年第四季度的3.48%分别增加26个基点和12个基点，至3.60% [7] - 2024年第四季度持续经营业务净利息收入较2024年第三季度增加，主要是由于存款利息成本减少100万美元；较2023年同期增加，主要是由于贷款利息收入（包括费用）增加300万美元，但部分被存款利息支出增加90万美元所抵消 [8] - 2024年全年持续经营业务净利息收入为3800万美元，高于2023年的3640万美元；增加主要是由于贷款利息收入（包括费用）增加1560万美元，但部分被存款利息支出增加1210万美元所抵消 [9] 非利息收入 - 2024年第四季度持续经营业务的非利息收入为2230万美元，高于2024年第三季度的1230万美元和2023年第四季度的1470万美元；增长主要源于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元和政府担保贷款销售收益增加230万美元，但部分被政府担保贷款公允价值收益减少350万美元所抵消 [10] - 2024年全年持续经营业务非利息收入为6050万美元，高于2023年的4980万美元；增加主要是由于两项分支机构房产出售的税前收益1160万美元和政府担保贷款销售收益增加370万美元，但部分被政府担保贷款公允价值收益减少590万美元所抵消 [11] 非利息费用 - 2024年第四季度持续经营业务的非利息费用为1530万美元，低于2024年第三季度的1710万美元和2023年第四季度的1850万美元；较上一季度减少主要是由于薪酬费用减少60万美元和贷款发放及催收费用减少120万美元；较2023年同期减少主要是由于薪酬费用减少120万美元和贷款发放及催收费用减少200万美元 [12] - 2024年全年持续经营业务非利息费用为6680万美元，低于2023年的6770万美元；减少是由于薪酬费用减少120万美元、贷款发放及催收费用减少100万美元和营销及业务发展费用减少130万美元，但部分被数据处理费用增加110万美元、监管评估费用增加40万美元和其他非利息费用增加80万美元所抵消 [13] 资产负债表 资产 - 2024年第四季度总资产增加4320万美元，增幅3.5%，至12.9亿美元，主要是由于用于投资的贷款增加2410万美元、现金及现金等价物增加1340万美元和使用权经营租赁资产增加1380万美元，但部分被房产及设备减少550万美元所抵消；与2023年第四季度末相比，总资产增加1.705亿美元，增幅15.3%，主要受用于投资的贷款增长1.508亿美元、现金及现金等价物增加1940万美元和使用权经营租赁资产增加1340万美元推动，但部分被房产及设备减少560万美元所抵消 [14] 贷款 - 用于投资的贷款在2024年第四季度增加2410万美元，增幅2.3%，过去一年增加1.508亿美元，增幅16.5%，至10.7亿美元，这得益于传统社区银行贷款和政府担保贷款的发放，但部分被政府担保贷款销售所抵消 [15] 存款 - 存款在2024年第四季度增加3100万美元，增幅2.8%，较2023年第四季度增加1.581亿美元，增幅16.0%，至11.4亿美元；第四季度，无息存款账户余额增加570万美元、有息交易账户余额增加890万美元、储蓄和货币市场存款账户余额增加1910万美元，但部分被定期存款余额减少270万美元所抵消；截至2024年12月31日，约74%的存款由联邦存款保险公司承保；公司在不同时间点有一定金额的经纪存款 [16] 资产质量 - 2024年第四季度信贷损失拨备为450万美元，高于2024年第三季度的310万美元和2023年第四季度的270万美元 [17] - 截至2024年12月31日，按摊余成本计算的贷款损失准备与用于投资的总贷款的比率为1.54%，2024年9月30日为1.48%，2023年12月31日为1.64%；排除政府担保贷款余额后，该比率分别为1.79%、1.70%和2.03% [17][18] - 2024年第四季度净冲销为340万美元，高于2024年第三季度的280万美元和2023年第四季度的260万美元；按摊余成本计算的用于投资的平均贷款的年化净冲销率在2024年第四季度为1.34%，2024年第三季度为1.16%，2023年第四季度为1.27% [19] - 截至2024年12月31日，不良资产与总资产的比率为1.50%，2024年9月30日为1.38%，2023年12月31日为0.92%；排除政府担保贷款余额后，该比率分别为1.06%、0.88%和0.74% [19] 资本 - 截至2024年12月31日，银行的一级杠杆比率为8.82%，2024年9月30日为8.41%，2023年12月31日为9.38% [20] - 截至2024年12月31日，普通股一级资本和一级资本与风险加权资产的比率为10.89%，2024年9月30日为10.14%，2023年12月31日为11.77% [20] - 截至2024年12月31日，总资本与风险加权资产的比率为12.14%，2024年9月30日为11.39%，2023年12月31日为13.03% [20] 流动性 - 银行整体流动性状况保持强劲稳定，流动性超过内部政策规定的最低水平；截至2024年12月31日，资产负债表上的流动性比率为9.17%，2023年12月31日为9.33% [21] - 银行拥有强大的流动性资源，包括可从联邦住房贷款银行、联邦储备银行获得的有担保借款以及与其他金融机构的信贷额度；截至2024年12月31日，银行没有从联邦住房贷款银行、联邦储备银行或其他金融机构借款，而2024年9月30日和2023年12月31日从联邦住房贷款银行借款1000万美元 [21] 近期事件 股票回购计划 - 公司董事会于2025年1月28日批准了一项股票回购计划，公司可在2025年1月28日起至2025年12月31日或董事会终止该计划的较早时间内，回购不超过200万美元的已发行股票 [4][22] 第一季度普通股股息 - 2025年1月28日，公司董事会宣布2025年第一季度每股普通股现金股息为0.08美元，将于2025年3月15日支付给2025年3月1日登记在册的普通股股东；公司自2016年以来持续支付季度普通股现金股息 [23] 公司简介 - 公司是一家注册银行控股公司，总部位于佛罗里达州圣彼得堡，于2000年9月1日开始运营；主要收入来源是其全资子公司BayFirst National Bank，该银行于1999年2月12日开始商业运营 [26] - 银行目前在坦帕湾 - 萨拉索塔地区运营12家全方位服务银行办事处，为企业和个人提供广泛的商业和消费银行服务；根据《福布斯》杂志，银行在2024年被评为佛罗里达州最佳银行，截至2024年12月31日季度末，是全国第9大按发放数量和第16大按发放金额计算的美国小企业管理局7(a)贷款机构；截至2024年12月31日，公司总资产为12.9亿美元 [26]

文章核心观点 2024年第三季度，BayFirst Financial Corp.净收入增长，主要得益于净利息收入和政府担保贷款销售收益增加，但政府担保贷款发放量有所下降，公司在提升盈利能力方面仍有工作要做 [1][2] 各部分总结 第三季度业绩回顾 - 政府担保贷款发放量为9.44亿美元，较上季度和2023年第三季度均有下降；Bolt贷款项目需求下降，Core SBA 7(a)贷款项目产量增加 [3] - 投资贷款增加3410万美元，增幅3.4%，过去一年增加1.64亿美元，增幅18.7%，主要增长区域为坦帕湾和萨拉索塔 [3] - 存款增加6980万美元，增幅6.7%，过去一年增加9440万美元，增幅9.3%，至11.1亿美元 [3] - 9月30日账面价值和有形账面价值为每股20.86美元，高于6月30日的20.54美元 [3] - 净息差降至3.34%，较第二季度下降9个基点，主要因一笔USDA贷款提前还款的一次性未摊销溢价确认 [3] 运营结果 - 净收入：2024年第三季度为110万美元，较上季度增加，较2023年第三季度减少；2024年前九个月为280万美元，较2023年同期减少 [4][5] - 净利息收入和净息差：2024年第三季度为940万美元，较上季度和2023年第三季度均增加；净息差降至3.34% [6] - 非利息收入：2024年第三季度为1230万美元，较上季度增加，较2023年第三季度减少；2024年前九个月为3820万美元，较2023年同期增加 [8][9] - 非利息支出：2024年第三季度为1710万美元，较上季度增加，较2023年第三季度减少；2024年前九个月为5140万美元，较2023年同期增加 [10] 资产负债表 - 资产：2024年第三季度增加2720万美元，增幅2.2%，至12.5亿美元，主要因投资贷款增加 [12] - 贷款：投资贷款增加3410万美元，增幅3.4%，过去一年增加1.64亿美元，增幅18.7%，至10.4亿美元 [13] - 存款：增加6980万美元，增幅6.7%，过去一年增加9440万美元，增幅9.3%，至11.1亿美元 [14] 资产质量 - 2024年第三季度信贷损失拨备为310万美元，与上季度和2023年第三季度基本持平 [15] - 9月30日ACL与投资贷款总额的比率为1.48%，低于6月30日和2023年9月30日 [15] - 2024年第三季度净冲销为280万美元，较上季度减少，较2023年第三季度增加 [16] 资本 - 9月30日一级杠杆率为8.41%，低于6月30日和2023年9月30日 [17] - 9月30日CET 1和一级资本与风险加权资产的比率为10.14%，低于6月30日和2023年9月30日 [17] - 9月30日总资本与风险加权资产的比率为11.39%，低于6月30日和2023年9月30日 [17] 流动性 - 银行整体流动性状况良好，9月30日资产负债表流动性比率为8.62%，低于2023年12月31日 [18] - 9月30日银行有1000万美元来自FHLB的借款，无来自FRB或其他金融机构的借款 [18] 近期事件 - 10月22日，董事会宣布2024年第四季度每股0.08美元的现金股息，将于12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [19] 电话会议 - 公司管理层将于10月25日上午9点举办电话会议讨论第三季度业绩，投资者可在官网收听直播或回放 [20] 公司简介 - BayFirst Financial Corp.是一家银行控股公司，主要收入来自子公司BayFirst National Bank，在坦帕湾 - 萨拉索塔地区有12家分行 [21] - 公司被评为2024年佛罗里达州最佳银行，是SBA 7(a)贷款的主要发放机构之一 [21]

文章核心观点 - 湾第一金融公司（BayFirst Financial Corp.）宣布将于2024年7月25日收盘后公布第二季度财报，管理层将于7月26日上午9点召开电话会议讨论结果，会议将网络直播 [1] 公司信息 - 湾第一金融公司是一家注册银行控股公司，2000年9月1日开始运营，主要收入来自全资子公司湾第一国民银行 [2] - 湾第一国民银行1999年2月12日开始商业运营，在坦帕湾地区有12个全方位服务银行办事处，为企业和个人提供广泛商业和消费银行服务 [2] - 截至2024年3月31日，在2024财年第二季度，该行是美国小企业管理局（SBA）7(a)贷款按发起数量计的第二大贷款机构，按美元金额计的第五大贷款机构；在2023财年，是坦帕湾5县市场SBA 7(a)贷款美元金额最大的贷款机构 [2] - 截至2024年3月31日，湾第一金融公司总资产达11.4亿美元 [2] 财报及会议安排 - 公司将于2024年7月25日收盘后公布第二季度财报 [1] - 管理层将于2024年7月26日上午9点召开电话会议讨论财报结果，会议将网络直播 [1] - 投资者可在www.bayfirstfinancial.com的投资者关系板块收听直播，投资专业人士可拨打(800) 549 - 8228，使用会议ID 63886参与会议，会议回放将在该网站保留一年 [1] 联系方式 - 首席财务官Scott McKim，联系电话727.521.7085 [4] - 公关经理Megan Brewster，联系电话727.258.5614 [4]

文章核心观点 公司将在2024年7月25日收盘后公布第二季度财报，并于7月26日上午9点召开电话会议讨论结果 [1] 公司信息 - 公司是注册银行控股公司，2000年9月1日开始运营，主要收入来自全资子公司第一海湾国民银行 [2] - 第一海湾国民银行1999年2月12日开始商业运营，在坦帕湾地区有12家全方位服务银行办事处，为企业和个人提供广泛商业和消费银行服务 [2] - 截至2024年3月31日，公司总资产达11.4亿美元 [2] - 截至2024财年第二季度（3月31日），银行是美国小企业管理局（SBA）7(a)贷款按发起数量计的第二大贷款机构，按美元交易量计的第五大贷款机构 [2] - 在SBA 2023财年，银行是坦帕湾5县市场SBA 7(a)贷款美元交易量第一的贷款机构 [2] 财报与会议安排 - 公司将于2024年7月25日收盘后公布第二季度财报 [1] - 管理层将于2024年7月26日上午9点召开电话会议讨论财报结果，会议将通过互联网直播 [1] - 投资者可在www.bayfirstfinancial.com的投资者关系板块收听直播，投资专业人士可拨打(800) 549 - 8228，使用会议ID 63886参与会议 [1] - 会议重播将在www.bayfirstfinancial.com上保留一年 [1] 联系方式 - 首席财务官Scott McKim，电话727.521.7085 [4] - 公关经理Megan Brewster，电话727.258.5614 [4]