文章核心观点 2025年1月30日FinWise Bancorp公布2024年第四季度及全年财报 公司在拓展和多元化收入来源上取得进展 对2025年前景表示乐观 预计现有项目贷款发放保持稳定 新项目产出加速 [1][3] 财务数据 全年数据 - 2024年贷款发放总额50.16亿美元 2023年为43.03亿美元 [4] - 2024年净收入1274.2万美元 2023年为1746万美元 [4] - 2024年摊薄后每股收益0.93美元 2023年为1.33美元 [4] 第四季度数据 - 贷款发放13.05亿美元 上一季度为14.48亿美元 去年同期为11.78亿美元 [4] - 净收入279.3万美元 上一季度为345.4万美元 去年同期为415.6万美元 [4] - 摊薄后每股收益0.20美元 上一季度为0.25美元 去年同期为0.32美元 [4] 业务亮点 - 2024年第四季度公司在拓展和多元化收入来源上取得显著进展 宣布四个新贷款项目 包括两个信用增强产品项目 一个支付项目和一个信用卡项目 [3] - 现有项目贷款发放有所反弹 [3] 各业务板块情况 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入1550万美元 上一季度为1480万美元 去年同期为1440万美元 增长主要因投资贷款组合平均余额增加和付息存款收益率下降 [5][8] - 2024年第四季度净利息收益率为10.00% 上一季度为9.70% 去年同期为10.61% 较上一季度增加因存单成本下降和贷款组合增长 较去年同期下降因公司降低贷款组合平均信用风险策略 [10] 信贷损失准备 - 2024年第四季度信贷损失准备为390万美元 上一季度为220万美元 去年同期为320万美元 增加主要因2024年第四季度小企业管理局贷款无担保部分净冲销100万美元 [11] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入560.3万美元 上一季度为605.4万美元 去年同期为615.7万美元 减少主要因其他杂项收入减少 部分被小企业管理局贷款担保部分出售收益抵消 [12] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出1356.4万美元 上一季度为1404.9万美元 去年同期为1150.3万美元 较上一季度减少因薪资和员工福利及专业服务费用减少 较去年同期增加因员工人数增加和业务基础设施建设支出增加 [14] 税率 - 2024年第四季度有效税率为24.3% 上一季度为25.1% 去年同期为28.5% 较上一季度下降因历史州税问题更有利解决 较去年同期下降因影响所得税费用的永久性差异减少 [16] 资产负债表情况 资产 - 截至2024年12月31日 公司总资产7.46亿美元 较9月30日的6.83亿美元和去年同期的5.86亿美元增加 主要因投资贷款和待售贷款组合增长及有息现金存款增加 [18] 存款 - 截至2024年12月31日 总存款5.45亿美元 较9月30日的4.89亿美元和去年同期的4.05亿美元增加 主要因经纪定期存单增加 以及新老客户关系增长带来的无息活期存款和有息活期存款增加 [22][23] 股东权益 - 截至2024年12月31日 股东权益总额1.74亿美元 较9月30日的1.70亿美元增加340万美元 较去年同期的1.55亿美元增加1870万美元 较9月30日增加主要因净收入 较去年同期增加主要因净收入和额外资本发行 部分被股票回购抵消 [24] 银行监管资本比率 - 截至2024年12月31日 银行杠杆率为20.6% 上一季度为20.3% 去年同期为20.7% 较上一季度增加因运营收益增长快于平均资产 较去年同期略有下降因贷款组合增长 资本水平仍远高于充足资本指引 [25] 股票回购计划 - 自2024年3月计划启动至12月31日 公司共回购44608股 花费50万美元 第四季度无回购 [26] 资产质量 不良贷款 - 截至2024年12月31日 不良贷款余额3640万美元 占投资贷款总额7.8% 9月30日为3060万美元 占比7.1% 去年同期为2710万美元 占比7.3% 增加主要因高利率环境给借款人带来财务压力 [27][28] 信贷损失准备金率 - 截至2024年12月31日 信贷损失准备金占投资贷款总额2.8% 9月30日为2.9% 去年同期为3.5% 下降主要因小企业管理局7(a)计划贷款担保部分余额增加 低风险商业房地产 租赁和其他投资贷款组合余额增长 以及战略计划投资贷款余额向历史损失较低项目转移 [28] 净冲销 - 2024年第四季度净冲销320万美元 上一季度为240万美元 去年同期为340万美元 较上一季度增加因第四季度小企业管理局贷款冲销和战略计划贷款组合净冲销增加 较去年同期减少因2024年第四季度回收增加 [29] 非GAAP财务指标调整 效率比率 - 2024年第四季度为64.2% 上一季度为67.5% 去年同期为56.0% 因业务基础设施建设支出 预计在新业务产生收入前将保持高位 [15] 其他非GAAP指标 - 包括考虑信用增强费用对贷款利息收入 净利息收入 净利息收益率 非利息支出 非利息收入和信贷损失准备金的影响等指标 [55][57][58]