文章核心观点 - 公司2024年第四季度业绩稳健，营收和利润同比增长，销售超Zacks共识预期，品牌优势、新产品推出和执行能力助力全年表现出色，预计2025年将延续增长态势 [1][2] 第四季度业绩情况 - 调整后每股收益77美分，符合Zacks共识预期，同比增长18.5% [3] - 净销售额15.82亿美元，同比增长3.5%，超Zacks共识预期的15.63亿美元，有机销售额增长4.2% [4] - 毛利率扩大10个基点至44.7%，调整后毛利率44.6%，与去年同期持平 [5] - 营销费用同比下降1110万美元至2.079亿美元，调整后SG&A费用占净销售额的比例下降40个基点至15.2% [6] 各业务板块表现 国内消费者业务 - 净销售额增长2.7%至12.257亿美元，有机销售额增长2.7%，受价格、产品组合和销量推动 [7] 国际消费者业务 - 净销售额增长10.2%至2.851亿美元，有机销售额增长9.6%，由价格、产品组合和销量带动 [8] 特殊产品业务 - 销售额下降6.6%至7120万美元，有机销售额增长10.3%，得益于价格和产品组合改善以及销量增加 [9] 财务健康状况 - 本季度末现金及现金等价物为9.641亿美元，长期债务为22.046亿美元，2024年全年运营现金流为11.6亿美元，资本支出为1.798亿美元 [10] - 预计2025年资本支出约为1.3亿美元，运营现金流近11.5亿美元，宣布股息上调4%，季度股息增至每股29.5美分 [11] 2025年展望 销售情况 - 预计报告销售额增长近2.5 - 3.5%，有机销售额增长约3 - 4%，第一季度报告销售额增长约1%，有机销售额增长约2% [12][15] 利润率情况 - 预计毛利率同比扩大约25个基点，第一季度毛利率可能与去年同期持平 [13][15] 费用情况 - 预计营销费用占销售额的比例将超过11%，SG&A费用占销售额的比例将同比降低 [13] 盈利情况 - 预计调整后每股收益增长7 - 8%，报告每股收益增长约53 - 55%，第一季度调整后每股收益为90美分，同比下降6% [14][15] 其他推荐股票 - 推荐消费者必需品行业的三只排名较好的股票，分别是United Natural Foods（Zacks排名1）、Freshpet（Zacks排名1）和Tyson Foods（Zacks排名2） [16] - United Natural过去四个季度平均盈利惊喜为553.1%，本财年销售额和盈利预计分别增长0.3%和442.9% [17] - Freshpet过去四个季度平均盈利惊喜为144.5%，本财年销售额和盈利预计分别增长27.2%和228.6% [18] - Tyson Foods过去四个季度平均盈利惊喜约为57%，本财年销售额和盈利预计分别增长约2%和13.6% [18]