文章核心观点 - Nu Holdings过去一个月表现出色，股价大幅上涨，但当前估值较高，投资者应考虑持有现有仓位以获取长期增长，新投资者可等待回调再入场 [1][10][13] 公司表现 - 过去一个月公司股价飙升30%，远超行业6%的涨幅，同期同行Banco Santander涨15%，SoFi Technologies涨7% [1] 业务模式与市场地位 - 作为金融科技行业先驱，公司采用数字优先和可扩展商业模式，降低运营成本并提高效率，在传统银行业中具有颠覆性，提升了金融包容性和可及性 [3] - 旗舰平台NuBank是拉丁美洲最受信任和知名的品牌之一，在巴西以创新成本结构和以客户为中心的模式树立了独特形象 [3] - 公司在拉丁美洲业务扩张取得重大进展，尤其在墨西哥和哥伦比亚市场，2024年第三季度新增520万客户，全球客户总数达1.097亿 [3] 财务状况 - 公司收入模式多元化，包括贷款、交换费和市场服务等，2024年第三季度收入同比增长56% [4] - 公司过去12个月的净资产收益率（ROE）为28.7%，高于行业平均的10.8% [7] - 公司过去12个月的投资资本回报率（ROIC）为12.5%，远高于行业平均的4% [12] - Zacks共识预计公司2024年收益为42美分，同比增长75%，2025年收益预计增长40%，2024年和2025年销售额预计分别同比增长47%和35% [9] 估值与投资建议 - 公司股票目前的远期市盈率为22倍，超过行业平均9.7倍的两倍，估值明显过高，虽反映市场对其增长潜力的乐观态度，但也存在风险 [10] - 鉴于公司近期股价飙升，当前价格可能限制短期上涨潜力，建议投资者持有现有仓位以获取长期增长，新投资者可等待回调再入场 [11][13]