文章核心观点 - 公司季度财报表现超预期，但股价下跌，各分析师对公司业绩、前景及股价评级看法不一 [1][9] 公司业绩情况 - 公司昨日公布季度每股收益3美元，超分析师预期的2.55美元，季度营收18.3亿美元，超分析师预期的17.3亿美元，较去年同期的15.6亿美元有所增长 [1] - 公司预计2025财年营收增长15%，每股收益在5.75 - 5.80美元之间 [1] 分析师对季度表现看法 - Telsey Advisory Group认为公司在不确定宏观环境中持续取得强劲业绩，出售Sanuk品牌后逐步淘汰Koolburra是聚焦核心业务的明智之举 [2] - Piper Sandler指出公司第四季度销售指引显示放缓，UGG产品降价致毛利率降低，虽库存减少但预计降价促销增加 [3][4] - Truist Securities认为季度放缓主因是库存管理、UGG短缺、对比基数高和保守展望，仍看好公司增长，视当前疲软为买入机会 [5] - Needham认为公司是优质企业，2025财年下半年预期保守，后续有超预期可能 [6] - Stifel认为公司第四季度可能超预期，但对2026财年及以后HOKA增长预期可能过于乐观 [7] 分析师预测数据 - Telsey Advisory Group分析师预计2025财年每股收益5.90美元，高于之前的5.66美元和去年的4.86美元 [3] - Piper Sandler预计2025财年销售增长17%，2026财年增长13%，2025财年息税前利润率22.5%，2026财年21.7% [4] - Truist Securities将2025财年和2026财年每股收益预测分别提高到5.90美元和6.85美元 [5] - Guggenheim将2025财年毛利率预期从55.5%提高到57.2% [9] 分析师评级及目标价 - Telsey Advisory Group重申“跑赢大盘”评级，目标价240美元 [8] - Piper Sandler重申“中性”评级，目标价210美元 [8] - Truist Securities维持“买入”评级，目标价从235美元降至225美元 [8] - Needham重申“买入”评级，目标价246美元 [8] - Stifel维持“持有”评级，目标价从181美元升至185美元 [8] - Guggenheim重申“中性”评级 [8] 股价表现 - 周五最后一次检查时，公司股价下跌18.8%，至181.12美元 [9]