文章核心观点 华尔街分析师在 Atlassian 公司公布乐观的季度财报后重新评级并上调其股价目标，公司 2025 财年第二季度业绩超预期，各业务表现良好，分析师看好其未来发展 [1][2] 公司业绩情况 - 2025 财年第二季度调整后每股收益 0.96 美元（市场预期 0.76 美元），总营收 12.86 亿美元（市场预期 12.40 亿美元），同比增长 21%，与上季度持平 [2] - 云业务收入达 8.47 亿美元，同比增长 30%，高于指引的 25.5%，略低于上季度的 31%，超市场预期的 26% [3] - 数据中心业务收入总计 3.62 亿美元，同比增长 32%，低于上季度的 38%，但超过市场预期的 28% [3] - 账单收入达 14.70 亿美元（市场预期 13.78 亿美元），同比增长 21% [3] 分析师评级与目标价调整 - JMP 证券分析师 Patrick Walravens 重申“市场表现”评级 [9] - 雷蒙德詹姆斯分析师 Adam Tindle 维持“跑赢大盘”评级，将目标价从 250 美元上调至 330 美元 [9] - Truist 证券分析师 Joel Fishbein 重申“买入”评级，将目标价从 300 美元上调至 350 美元 [9] - Keybanc 分析师 Jason Celino 维持“增持”评级，将目标价从 315 美元上调至 365 美元 [9] - Cantor Fitzgerald 分析师 Thomas Blakey 重申“中性”评级，将目标价从 264 美元上调至 304 美元 [9] - 加拿大丰业银行分析师 Nick Altmann 维持“行业表现”评级，将目标价从 250 美元上调至 330 美元 [9] 分析师观点及预测 JMP 证券 Walravens - 基于公司 2025 财年第二季度超预期业绩重新评级 [2] - 预计第三季度营收 13.5 亿美元，每股收益 88 美分 [4] 雷蒙德詹姆斯 Tindle - 因公司云业务持续大规模增长且指引超预期而重新评级 [4] - 认为宏观指标和详细的净留存率构建显示云业务增长最终可能接近 20% 中高位 [5] - 关注企业客户带来的风险与机遇，需监测贡献利润率变化 [6] - 指出 AI 机会势头增强，付费 SKU 引入是 AI 货币化积极一步，可能对估值倍数有积极影响 [7][8] - 预计第三季度营收 13.5 亿美元，每股收益 92 美分 [10] Truist 证券 Fishbein - 公司 2025 财年第二季度财报大幅超出其营收和利润预期 [11] - 公司在 SMB 领域稳定，企业销售和新产品有进展，已奠定坚实基础 [11] - 预计第三季度营收 13.5 亿美元，每股收益 90 美分 [12] Keybanc Celino - 公司云业务和数据中心业务表现出色，2025 年云业务指引上调幅度令人印象深刻 [12] - 云业务发展势头刚开始，预计第三季度营收 13.5 亿美元，每股收益 91 美分 [13] Cantor Fitzgerald Blakey - 基于 2025 财年第二季度财报和第三季度展望重新评级 [14] - 公司对指引持谨慎态度，2025 年第三季度环比增长预期保守 [15] - 预计第三季度营收 13.5 亿美元，每股收益 91 美分 [15] 加拿大丰业银行 Altmann - 公司强劲业绩突出，为投资者带来软件终端市场动态的信心 [16] - 看好公司云业务增长和 AI 能力推动的高端及企业业务 40% 的同比增长 [18] - 预计第三季度营收 13.5 亿美元 [18] 股价表现 截至周五最后一次检查，TEAM 股票上涨 13.1%，报 310.95 美元 [19]