文章核心观点 2024年美元树公司股价下跌44%，但这为投资者创造了买入机会，公司有竞争优势、可行的扭亏计划和增长潜力，当前股价被低估，上涨潜力大于下跌风险 [1][2] 分组1：股价被低估 - 公司当前市盈率为12，相比标普500的28、沃尔玛的40和好市多的56，显得很便宜，且盈利下降是暂时的 [3] - 尽管近期表现不佳，但公司仍有竞争优势，超20000家小面积门店，75%的美国人口五英里内有其门店，规模经济形成进入壁垒 [4] 分组2：扭亏计划有前景 - 公司推出“回归基础”计划，包括改善库存管理、提高库存水平、确保收银区人员充足、减少1000个库存单位、关闭临时存储设施等 [6] - 第三季度同店销售额增长1.3%，表明计划正在改善业绩，潜在需求依然强劲 [7] - 公司还在进行其他尝试，如同日达试点、通过DG应用与第三方合作测试送货服务，改造门店也促进了业务增长，且宏观经济逆风正在减弱 [8] 分组3：增长潜力大 - 与许多停止开店的零售商不同，公司仍在快速扩张，显示折扣店市场有增长空间 [9] - 2024财年公司计划开设730家新店、改造1620家门店，2025年预计增加房地产项目，包括在美国开设约575家新店、在墨西哥开设最多15家新店、改造约4250家门店，有望提升营收和利润 [10] - 公司股价反弹门槛低，若恢复盈利增长，投资者信心将回归，股价有望因弥补去年损失而接近翻倍 [11]