文章核心观点 - 华尔街看好处于发展阶段的制药公司Viking Therapeutics，但该公司仍需证明自身实力，其股票具有投机性，适合高风险偏好投资者 [1][2][11] 行业情况 - GLP - 1受体激动剂药物正在主导医疗保健行业，市场上流行的GLP - 1药物如Ozempic、Wegovy、Mounjaro和Zepbound由诺和诺德或礼来开发 [1] 公司情况 公司股价与目标价 - Viking Therapeutics当前股价约34美元，15位分析师给出的共识目标价为110美元，意味着较当前水平有超220%的上涨空间 [2] 公司研发情况 - 公司针对主要GLP - 1候选药物VK2735开展多项临床试验，VK2735是一种用于治疗肥胖的双重GLP - 1/GIP激动剂，公司正在开发其不同版本，包括口服片剂 [3] - 1月初，公司宣布口服形式的VK2735处于13周2期试验的早期阶段 [4] 公司面临挑战 - 公司虽临床试验数据令人鼓舞，但在FDA批准VK2735之前还有很多工作要做 [5] - 若口服VK2735获批，公司还需解决大规模生产和营销问题，且面临诺和诺德和礼来等竞争对手的压力 [6] 公司潜在价值与投资建议 - 瑞穗分析师Jared Holz认为Viking可能成为收购目标，收购价可达150亿美元或更多 [7] - 若达到华尔街目标价110美元，公司市值约120亿美元，考虑到公司仍处于发展阶段，该估值可能偏高 [8] - 过去12个月Viking股价上涨58%，超过标普500和纳斯达克综合指数，但近几个月股价下跌，可能此前被过度买入 [9][10] - 公司股票具有投机性，建议高风险偏好且能容忍大幅波动的投资者购买，否则建议投资诺和诺德或礼来等成熟GLP - 1企业 [11][12]