文章核心观点 - 英伟达和AMD在数据中心处理器市场占据主导地位，但Vertiv作为数据中心领域的投资机会被很多投资者忽视，不过由于DeepSeek的出现，其投资前景存在不确定性，需关注大科技公司的财报电话会议和Vertiv的业绩指引 [1][2][16] 数据中心行业现状 - 过去两年英伟达在数据中心处理器市场是最大参与者，英伟达和AMD基本垄断先进并行处理芯片组市场，全球数据中心配备这两家半导体公司的产品 [1] - 2023年数据中心约占美国用电量的4%，预计到2028年将增至12%，AI是用电量增长的重要因素 [4] Vertiv公司特点 - Vertiv为数据中心建设提供一系列硬件，尤其专注于新兴的液冷技术 [6] - 公司营收增长斜率大幅上升，订单量在过去12个月增长37%，液冷业务收入加速增长，是公司近期增长的重要贡献因素 [7][8] AI基础设施投资动态 - 近期多项与AI基础设施支出相关的重要消息公布，包括OpenAI、微软、Meta等公司的巨额投资项目 [10] DeepSeek带来的影响 - DeepSeek用英伟达旧芯片训练生成式AI模型，若其如宣称般强大，科技公司可能减少在最新GPU和新数据中心的资本支出，影响Vertiv业务发展 [12][13][15] - 目前关于DeepSeek的报道存在冲突，其实际情况不明，难以预测超大规模企业近期和中期的支出计划 [14][16] 投资建议 - 目前应关注大科技公司财报电话会议中关于AI基础设施支出的计划，并结合Vertiv2月初第四季度财报电话会议的指引，来明确公司前景 [17]