文章核心观点 - 公司将于2月5日盘前公布2025财年第一季度财报，预计营收和盈利同比增长，虽面临部分业务挑战但模型预测此次有望实现盈利超预期，同时还推荐了其他可能盈利超预期的医疗股 [1][2][8] 财报信息 - 公司定于2月5日盘前公布2025财年第一季度财报 [1] - 扎克斯共识预计营收781.2亿美元，同比增长8.1%；每股收益3.50美元，同比提升6.7% [2] 业务表现 美国医疗解决方案业务 - 2024财年第四季度营收717亿美元，同比增长15.7%，因市场增长、单位销量增加，包括GLP - 1药物和特色产品销售增长 [3] - 模型预计该业务第一季度营收698.4亿美元，调整后营业利润7.351亿美元 [3] 国际医疗解决方案业务 - 2024财年第四季度营收增长5.5%，但报告基础上营业利润同比下降 [4] - 主要因欧洲分销业务信息技术费用高和加拿大业务营业利润低，部分被全球特色物流业务营业利润增加抵消 [5] - 模型预计该业务第一季度调整后营业利润1.477亿美元，营收74.5亿美元 [5] PharmaLex业务 - 外包制药服务市场面临需求挑战，业务增长未达预期，可能持续影响第一季度营收增长 [6] 收购业务 - 上月完成对美国视网膜顾问公司的收购，符合公司以制药为中心的战略，可能在第一季度财报电话会议提供整合更新 [7] 盈利预测 - 模型预测公司此次盈利超预期，盈利ESP为+0.63%，扎克斯排名为2（买入） [8][9] 其他医疗股推荐 Natera（NTRA） - 盈利ESP为+61.91%，扎克斯排名为1（强力买入） [11] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度36.37%，第四季度每股收益共识预计同比增长34.4% [12] Masimo（MASI） - 盈利ESP为+4.05%，扎克斯排名为2（买入） [12] - 定于2月25日公布2024年第四季度财报，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度17.10%，每股收益共识预计同比提升14.4% [13] Maravai LifeSciences（MRVI） - 盈利ESP为+10.00%，扎克斯排名为2（买入），预计2月公布2024年第四季度财报 [13] - 过去四个季度平均盈利超预期幅度116.67%，第四季度每股收益共识预计同比下降400% [14]