文章核心观点 三位分析师认为礼来公司、诺和诺德和福泰制药是值得长期持有的优质股票，并阐述了各自的投资理由 [1] 礼来公司 - 礼来是值得放入投资组合且无需担忧的长期股票，其强劲财务、坚实药物管线和不断增长的股息是投资的三大理由 [2] - 公司因GLP - 1药物实现显著增长，这些疗法尚处早期，预计2025年营收在580亿至610亿美元之间，增长率达32% [3] - 公司利润利润率超20%，可将收益再投入运营，持续加大研发投入和拓展管线 [4] - 虽派息率超80%，但随业务扩张会下降，且公司慷慨增加股息，五年内股息翻倍，过去三年股价飙升240% [5] - 公司估值不低，市盈率超80倍，但鉴于业务稳健，溢价值得支付，长期增长前景和盈利数据使其值得长期买入 [6] 诺和诺德 - 过去六个月公司情况动荡，财务业绩虽强但未达预期，下一代减肥药CagriSema效果未达管理层预测，致股价近几个月表现不佳 [7][8] - 此次股价低迷为长期投资者提供良机，公司管线仍有亮点，减肥市场管线令人期待，且在其他治疗领域也有候选药物 [9] - 随着新产品推出和现有药物获批新适应症，公司财务业绩将改善，去年Awiqli获批，Ozempic获批新适应症 [10] - 公司有药物发现引擎，创新能力是最大优势，过去能带来超额回报，未来也能如此，是制药投资者的不二之选 [11] 福泰制药 - 福泰制药是唯一销售治疗囊性纤维化（CF）潜在病因疗法的公司，随着Alyftrek获批，其CF业务盈利能力强，且在CF之外的创新能力凸显 [12] - 公司研发的非阿片类止痛药suzetrigine有望成为另一款畅销药，还利用CF专业知识开展针对APOL1介导的肾病（AMKD）的inaxaplin后期临床试验 [13] - 公司最引人关注的管线是治疗1型糖尿病（T1D），有两种潜在治愈疗法处于临床开发阶段，包括处于3期试验的zimislecel [14] - 公司与CRISPR Therapeutics合作开发基因编辑疗法Casgevy，凭借CF业务垄断地位和强劲管线增长前景，是值得长期持有的优质股票 [15]