文章核心观点 公司基本面良好、营收潜力健康、估值相对较低、盈利预期改善，有望在即将公布的财报中取得良好业绩，是值得投资的股票 [15][16] 财报信息 - 公司定于2025年2月5日公布2025财年第一季度财报，扎克斯共识预计营收为109.2亿美元，每股收益为2.93美元 [1] - 过去30天内，公司2025财年每股收益预期从11.17美元提高到11.21美元，2026财年从12.23美元提高到12.32美元 [1] 盈利预期趋势 |时间|Q1|Q2|F1|F2| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|2.93|2.68|11.21|12.32| |7天前|2.93|2.68|11.21|12.32| |30天前|2.93|2.66|11.17|12.23| |60天前|2.93|2.66|11.17|12.23| |预期修正趋势|0%|+0.75%|+0.36%|+0.74% [2] 盈利惊喜历史 - 公司过去四个季度平均盈利惊喜为7.6%，上一季度盈利惊喜为5.1% [3] |季度结束时间|(9/2024)|(6/2024)|(3/2024)|(12/2023)|平均惊喜| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |报告值|2.69|2.33|2.44|2.75|N| |预期值|2.56|2.25|2.30|2.38|N| |差值|0.13|0.08|0.14|0.37|0.1| |惊喜率|5.08%|3.56%|6.09%|15.55%|7.579% [4] 盈利预测 - 模型预测公司2025财年第一季度盈利将超预期，当前ESP为+3.34%，扎克斯评级为1（强力买入） [5] 影响财报结果的因素 - 5G技术加速推广，公司受益于移动许可项目投资，有望实现长期营收目标 [6] - 公司计划利用人工智能满足云经济中数字转型对关键产品和服务的需求 [6] - 第一财季公司与德国电信和Skylo完成通过地球静止轨道卫星收发短信的端到端试验，标志着卫星通信服务发展的重要里程碑 [8] - 第一财季公司在亚太地区推出人工智能创新者计划，专注于在移动、计算和物联网领域创建前沿的设备端人工智能解决方案 [9] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨20.1%，行业增长33.3%，表现落后于惠普企业和博通等同行 [10] 估值指标 - 从估值角度看，公司相对行业较便宜且低于均值，目前市盈率为14.92，低于行业的21.53和公司均值17.35 [12] 投资考量 - 公司是基于基带技术的无线芯片组最大制造商之一，专注于在5G、芯片组市场和移动连接领域保持领先地位 [13] - 公司是唯一拥有涵盖sub - 6和毫米波频段5G系统级解决方案的芯片组供应商，也是最大的射频前端供应商之一 [14] - 骁龙系列产品创新带来的移动领域增长机会，以及骁龙驾驶辅助系统在新兴驾驶辅助技术市场的发展是公司的利好因素 [14]