文章核心观点 - 2024年前三季度辉瑞非新冠业务营收改善，受关键产品、新上市产品和新收购产品推动，预计第四季度延续该趋势；过去一年辉瑞股价跌幅小于行业；还对辉瑞各产品线销售情况进行预估，并给出相关股票评级建议 [1] 药物销售预估 Vyndaqel、Prevnar与Eliquis - Vyndaqel/Vyndamax销售或受益于美国和欧洲发达国家需求持续增长，Zacks共识和模型预估销售额为15.2亿美元 [3][4] - Prevnar系列疫苗过去两季度因美国成人接种减少和新兴及发达国际市场儿科适应症销售下降而下滑，预计第四季度仍受影响，Zacks共识预估销售额为15.6亿美元，模型预估为15.3亿美元 [3][4] - Eliquis联盟收入和直接销售或因口服抗凝剂市场份额增加提供营收支撑，但受部分国际市场仿制药竞争影响，Zacks共识预估联盟收入为16.6亿美元，模型预估为16.1亿美元 [5] 新药与Seagen产品 - 辉瑞新上市药物如Abrysvo、Velsipity、Penbraya、Hympavzi和Beqvez/Durveqtix预计推动营收增长 [6] - Abrysvo国际市场扩张推动销售，但美国销售受ACIP修订建议影响；2023年12月收购Seagen带来的ADC药物提升辉瑞2024年前三季度肿瘤药物销售，Padcev需求强劲 [7][8] - Nurtec销售或因美国需求强劲和国际市场推出而环比改善；Oxbryta因自愿全球撤市，第四季度销售可能极少 [9] 新冠产品 - 辉瑞新冠产品Comirnaty和Paxlovid过去几季度销售下滑后有所企稳；第三季度Comirnaty因美国备货时机有利而增长，Paxlovid因美国需求和一次性合同交付而增长，第四季度趋势待察 [10][11] - 模型预估Comirnaty直接销售和联盟收入为31.3亿美元，Paxlovid为5.406亿美元；Zacks共识预估Comirnaty为32.7亿美元，Paxlovid为5.89亿美元 [12] 股票评级与推荐 - 辉瑞目前Zacks评级为3（持有）；Alnylam Pharmaceuticals和BioMarin Zacks评级为1（强力买入） [13] - 过去60天Alnylam 2025年每股收益预估从亏损13美分改善至盈利41美分，过去一年股价上涨58.9%，过去四个季度三次超预期一次符合预期，平均盈利惊喜为65.67% [15][16] - 过去60天BioMarin 2025年每股收益预估从3.94美元改善至4.02美元，过去一年股价下跌27.8%，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为28.70% [16]