文章核心观点 - 平均收益率达6.15%的高收益股票能长期增加投资者财富，2月推荐买入辉瑞和 Realty Income 这两只超高收益股息股票 [1][4] 股票投资优势 - 长期来看股票市场表现优于其他资产类别，购买并持有优质股息股票是经时间检验的赚钱策略 [1][2] - 支付定期股息的公司通常持续盈利，能提供透明的长期增长前景，且在经济动荡时期表现良好 [2] - 过去半个世纪股息股票平均年回报率超未分红公司一倍多，分别为9.17%和4.27% [3] 辉瑞公司情况 - 辉瑞股息稳步增长但股价近期下跌，股息收益率达6.49%接近历史高位 [5] - 过去三年股价下跌51%是因新冠疫情期间成功研发疫苗和药物，如今相关产品销售额下降，但品牌药组合过去四年显著增强 [6][7][8] - 排除新冠疗法，9月季度运营销售增长14%，2024年前九个月肿瘤学和专科护理运营销售分别增长26%和12% [9] - 2023年12月以430亿美元收购癌症药物开发商 Seagen，将扩大肿瘤学产品线并增加每股收益 [10] - 处于防御性强的制药行业，药品需求稳定，运营现金流可预测 [11] - 远期市盈率为9，较过去五年平均远期市盈率折让15%，估值处于历史低位 [12] Realty Income 公司情况 - 自1994年上市以来已128次提高股息，连续109个季度增加股息，且每月支付 [13] - 过去三年股价下跌21%，主要因美联储货币政策转变，加息使短期国债收益率上升，投资者转向债券 [14][15] - 美联储进入降息周期，高收益房地产投资信托基金将更具吸引力 [16] - 商业房地产投资组合受短期衰退和电子商务压力影响小，租户多为提供基本商品和服务的品牌企业，租金支付和续租有保障 [17] - 严格的审查流程和长期租约使入住率达98.2%，高于行业平均的94.2%，运营资金更稳定可预测 [18] - 2024年1月收购 Spirit Realty Capital 并在博彩行业达成租赁交易，持续进行多元化业务拓展 [19] - 基于华尔街共识，2025年股价预计为预测现金流的12.4倍，较过去五年平均现金流倍数折让26%，估值有吸引力 [20]