文章核心观点 - 中国人工智能初创公司DeepSeek推出高性价比AI模型冲击科技股市场，投资者担忧英伟达等公司巨额投资的必要性，而高通等边缘AI芯片制造商或从中受益 [1][3][4] 行业动态 - DeepSeek展示用有限资源训练出媲美强大昂贵模型的AI能力，颠覆AI领域叙事 [1][2] - 边缘AI市场预计到2032年年增长率达33% [13] - 生成式AI智能手机出货量预计到2028年年增长率达78% [14] 公司影响 受冲击公司 - OpenAI、微软、Meta等积累昂贵英伟达GPU部署数据中心，因DeepSeek低成本模型引发投资者对其巨额投资合理性的担忧 [3] - DeepSeek AI助手在美国苹果应用商店下载量超ChatGPT后，英伟达等芯片制造商股价暴跌 [4] 受益公司 - Rosenblatt Securities分析师认为边缘AI应用芯片制造商将获提振，高通是其推荐公司之一 [4] - 高通处理器已实现边缘设备AI计算，为智能手机、PC、汽车和物联网应用设计芯片，如三星Galaxy S25用其Snapdragon 8 Elite处理器实现多种AI功能，其Snapdragon X Elite处理器可让PC本地运行超130亿参数大语言模型 [6][7][8] - DeepSeek提供蒸馏大语言模型技术，使边缘设备以更低计算成本运行AI，降低消费者使用成本，有望推动边缘设备需求增长，为高通带来更强增长 [9][11][13] - 高通过去五年股价涨幅97%低于同期PHLX半导体板块指数的165%，受过去三年智能手机销售疲软拖累，但生成式AI智能手机或使其重获生机 [14] - 高通预计物联网和汽车领域边缘处理器需求增长将使这两个板块收入到2029财年增长2.5倍至220亿美元，年增长率达22%，未来五年营收增长或强于过去五年的15% [15] - 高通市盈率仅19倍，鉴于边缘AI机遇，是当下值得买入的顶级AI股票 [16]