文章核心观点 - 瑞银集团2024年第四季度和全年业绩表现受多部门强劲表现和费用控制推动，但信贷损失费用增加带来挑战，公司资本状况良好且持续推进瑞信整合计划 [1][2][11] 财务业绩 净利润 - 2024年第四季度归属股东净利润7.7亿美元，上年同期净亏损2.79亿美元；2024年归属股东净利润50.9亿美元，上年同期为274亿美元 [1][2] 营收与费用 - 第四季度总营收同比增长7%至116亿美元，全年营收同比增长19%至486亿美元 [3] - 运营费用同比下降10%至104亿美元，信贷损失费用2.29亿美元，较上年同期激增68% [3] 各业务部门业绩 - 全球财富管理第四季度税前运营利润从上年同期的2.8亿美元增至8.67亿美元 [4] - 资产管理税前运营利润为1.28亿美元，同比增长4.9% [4] - 个人与企业银行税前运营利润5.95亿美元，同比下降0.1% [4] - 投资银行部门税前运营利润4.79亿美元，上年同期运营亏损1.9亿美元 [5] - 非核心与遗留业务税前运营亏损9.23亿美元，上年同期亏损16亿美元 [5] - 集团项目税前运营亏损1亿美元，上年同期盈利9300万美元 [5] 资本状况 - 总资产较上季度末下降3.6%至1.57万亿美元 [6] - 截至2024年12月31日，普通股一级资本回报率为4.2%，上年同期为 - 1.4% [6] - 风险加权资产同比下降8.7%至4985亿美元，普通股一级资本同比下降8.5%至714亿美元 [6] - 截至2024年12月31日，投资资产为6.1万亿美元，同比增长7% [6] 资本分配 股息 - 2024年董事会计划向股东提议每股0.9美元股息，待2025年4月10日年度股东大会批准后，将于4月17日向4月16日登记在册股东支付 [7] - 公司致力于渐进式股息，计划2025年普通股每股股息增加约10% [8] 股票回购 - 2024年第四季度完成10亿美元股票回购计划，2025年上半年计划回购10亿美元股票，下半年计划额外回购最多20亿美元股票 [8] 瑞信整合计划 - 公司持续执行整合计划，降低瑞信收购执行风险，第四季度保持成本优化势头，2024年累计实现34亿美元成本节约，自2022年以来累计实现75亿美元成本节约，完成总累计成本节约目标的58% [9] - 成功迁移香港、新加坡、日本和卢森堡等地财富管理客户账户，超90%瑞士以外客户账户已转移至瑞银平台，有望在2025年底和2026年提升客户体验并进一步降低成本，目标是到2026年底实现130亿美元成本节约 [10] 评级与展望 - 目前瑞银集团Zacks评级为3（持有） [12] 其他银行财报预期 - 巴克莱预计2月18日公布2024年第四季度和全年业绩，过去七天Zacks共识预期其2024年每股收益为1.53美元，较上年同期实际增长10.9% [13] - 汇丰控股预计2月19日公布2024年第四季度和全年业绩，过去七天Zacks共识预期其2024年每股收益为6.67美元，较上年同期实际增长5.5% [13][14]