文章核心观点 - 2024年全年和第四季度，Enova International业绩强劲，各项指标达历史最高水平，业务组合、运营模式、风险管理和资产负债表灵活性是业绩增长的关键因素，公司对2025年发展充满信心 [2][4] 公司概况 - Enova International是一家领先金融服务公司，利用机器学习和一流分析技术，为传统银行服务不足的中小企业和消费者提供强大在线贷款服务，已为超1180万客户提供超590亿美元贷款和融资 [1][5] 财务业绩 第四季度（2024年vs2023年第四季度） - 发贷量增长20%，公司总收入从5.84亿美元增至7.3亿美元，增幅25% [10] - 摊薄后每股收益从1.13美元增至2.30美元，增幅104%；调整后每股收益从1.83美元增至2.61美元，增幅43% [10] - 净收入从3500万美元增至6400万美元，增幅83%；调整后EBITDA从1.30亿美元增至1.74亿美元，增幅34% [10] - 净收入利润率为57%，与2023年第四季度的56%基本持平，反映信贷表现持续强劲 [10] - 公司合并贷款和应收融资总额增长20%，达创纪录的40亿美元，季度发贷量为17亿美元 [10] - 公司在股票回购计划下回购了5100万美元普通股 [10] 全年（2024年vs2023年） - 总收入从21亿美元增至27亿美元，增幅26% [10] - 净收入从1.75亿美元增至2.09亿美元，增幅20%；调整后EBITDA从5.03亿美元增至6.57亿美元，增幅31% [10] - 调整后每股收益从6.85美元增至9.15美元，增幅34% [10] - 净收入利润率为58%，与2023年持平 [10] 财务指标分析 非GAAP财务指标 - 公司提供历史非GAAP财务信息，包括合并贷款和应收融资、调整后收益指标、调整后EBITDA指标等，以帮助管理层和投资者更好理解公司业务活动、评估潜在应收损失和收入表现、比较不同资本结构公司的经营业绩等 [7][9][12] 合并贷款和应收融资 - 包括公司自有或购买的贷款、公司担保的贷款，2024年末总额较2023年末第四季度末增长20%，达40亿美元 [9][10] 调整后收益指标 - 包括调整后收益和调整后每股收益，能为投资者提供更高透明度，便于比较不同公司经营业绩，突出公司业务趋势 [12] 调整后EBITDA指标 - 包括调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，用于分析经营业绩、评估公司偿债和资本支出能力，以及估算企业价值 [13] 资产负债表 资产 - 2024年末总资产为52.66亿美元，高于2023年末的45.86亿美元，主要变动包括现金及现金等价物从5435.7万美元增至7391万美元、受限现金从3.23082亿美元降至2.48758亿美元、贷款和应收融资公允价值从36.29167亿美元增至43.86444亿美元等 [14] 负债 - 2024年末总负债为40.69207亿美元，高于2023年末的33.45353亿美元，主要变动包括递延所得税负债净额从1.1335亿美元增至2.2359亿美元、长期债务从29.43805亿美元增至35.63482亿美元等 [14] 股东权益 - 2024年末股东权益为11.96924亿美元，低于2023年末的12.40183亿美元，主要变动包括库存股成本从5.26115亿美元增至8.15407亿美元等 [14] 现金流量表 经营活动现金流 - 2024年经营活动提供的现金流量为15.38576亿美元，高于2023年的11.66869亿美元 [17] 投资活动现金流 - 2024年投资活动使用的现金流量为19.11195亿美元，高于2023年的14.94658亿美元，主要用于贷款和应收融资以及物业和设备购置 [17] 融资活动现金流 - 2024年融资活动提供的现金流量为3.18882亿美元，低于2023年的5.26541亿美元 [17] 现金及等价物净变动 - 2024年现金及现金等价物和受限现金净减少5477.1万美元，而2023年净增加1.99039亿美元 [17] 贷款和应收融资数据 期末余额 - 2024年末公司自有贷款和应收融资本金余额为38.10444亿美元，高于2023年末的31.54735亿美元；担保贷款本金余额为1985.9万美元，高于2023年末的1353.7万美元 [19] 公允价值 - 2024年末公司自有贷款和应收融资公允价值余额为43.86444亿美元，高于2023年末的36.29167亿美元；担保贷款公允价值余额为2841.4万美元，高于2023年末的1853.4万美元 [19] 收入和利润率 - 2024年第四季度收入为7.1941亿美元，高于2023年第四季度的5.74721亿美元；净收入为4.05319亿美元，高于2023年第四季度的3.18309亿美元；净收入利润率为56.3%，高于2023年第四季度的55.4% [19] 发贷和购买量 - 2024年第四季度合并贷款和应收融资发贷和购买量为17.14919亿美元，高于2023年第四季度的14.25785亿美元 [19] 逾期和冲销情况 - 2024年末逾期超30天的贷款金额为2.97832亿美元，高于2023年末的2.63524亿美元，但逾期率从8.0%降至7.5%；冲销（扣除回收）金额为3.42183亿美元，高于2023年的3.05436亿美元，但冲销率从9.7%降至8.9% [19][20] 非GAAP与GAAP财务指标调整 调整后收益指标 - 通过对净收入进行一系列调整，如交易相关成本、租赁终止和停用成本、权益法投资损益等，得出调整后收益和调整后每股收益 [21] 调整后EBITDA - 在净收入基础上，加上折旧和摊销费用、利息费用、外币交易损失等，并进行相关调整，得出调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率 [22] 会议安排 - 公司将于2月4日下午4点（中部时间）/下午5点（东部时间）举行电话会议，讨论2024年第四季度和全年业绩，可通过公司投资者关系网站收听直播，会议重播将持续至2月11日 [4]