文章核心观点 - 康菲石油公司将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报，虽有增长因素但面临不确定性，当前股价相对低估，投资者应耐心等待不确定性解决，持股者建议继续持有 [1][17] 财报信息 - 公司将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - Zacks共识预期第四季度每股收益为1.89美元，较去年同期下降21.3%；季度收入为145亿美元，较去年实际下降5.4%；过去30天有3位分析师下调预期，3位上调预期 [2] - 公司在过去四个季度中三次超出盈利共识预期，一次未达预期，平均惊喜率为4.87% [5] 盈利预测 - 模型预测此次公司无法实现盈利超预期，因其盈利ESP为 -1.77%，最准确估计为每股1.85美元，低于Zacks共识估计，且公司Zacks排名为3 [5][6] 影响Q4业绩因素 - 第四季度美国西德克萨斯中质原油（WTI）现货均价有利，可能使公司勘探和生产活动受益，提高产量 [7] - 模型预测公司总日油当量产量同比增长5%，美国本土48州地区日油当量产量同比增长2.5% [8] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价下跌7.3%，而行业综合股票上涨3.8% [9] - 公司当前滚动12个月企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）比率为5.02，低于行业平均的12.05，相对低估 [16] 投资分析 - 去年年底公司完成对马拉松石油的收购，扩大了关键的美国本土48州业务组合，增加超20亿桶资源，预计通过整合运营每年节省超10亿美元，未来12个月全部实现 [11][12] - 公司专注勘探和生产，易受油价波动影响，相比多元化巨头面临更大挑战 [13] - 柳树项目未来不确定，若无法获批，公司可能失去大量油气储备，限制生产规模，其增长依赖监管变化 [14]