文章核心观点 - 公司2025财年第二季度业绩有盈有亏，表现一般且指引未变，股价难获显著提振，同时给出其他可考虑的股票 [1][2][3] 财务业绩 盈利情况 - 2025财年第二季度GAAP每股收益1.34美元，超Zacks共识预期2.3%，同比增6.3% [1] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期4.25% [2] - 调整后每股收益1.35美元，同比增10.4% [3] 营收情况 - 营收5.7385亿美元，低于Zacks共识预期0.4%，同比增5.2% [2] - 调整后非GAAP营收5.7378亿美元，同比增6.1% [3] 各业务板块营收 - 服务与支持业务营收3.2303亿美元，占比56.3%，同比增3.5%，低于共识3.29亿美元 [4] - 处理业务营收2.508亿美元，占比43.7%，同比增7.3%，略超共识2.502亿美元 [5] - 核心业务营收1.732亿美元，占比30.2%，同比增4.6% [5] - 支付业务营收2.148亿美元，占比37.4%，同比增5.4% [6] - 互补业务营收1.609亿美元，占比28%，同比增5.6% [6] - 企业及其他业务营收2490万美元，占比4.3%，同比增4.7% [6] 其他财务指标 - 调整后EBITDA为1.754亿美元，同比增6.3%，利润率同比扩40个基点至30.6% [6] - 调整后营业利润同比增7.3%至1.23亿美元，利润率同比缩40个基点至21.4% [7] 资产负债表情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物2560万美元，低于9月30日的4300万美元 [8] - 截至12月30日，长短债共1.5亿美元，高于9月30日的1.4亿美元 [8] - 截至12月31日的六个月，经营活动净现金流2.065亿美元，自由现金流8770万美元 [8] 2025财年指引 营收预期 - GAAP营收预期维持在23.69 - 23.91亿美元 [9] - 非GAAP营收预期在23.53 - 23.75亿美元 [9] - Zacks共识预期营收23.7亿美元，同比增7.05% [9] 利润率预期 - GAAP营业利润率预期在23% - 23.2% [10] - 调整后营业利润率预期在22.7% - 22.8% [10] 盈利预期 - GAAP每股收益预期在5.78 - 5.87美元 [10] - Zacks共识预期每股收益5.81美元，同比增11.1% [10] 股票评级与其他股票建议 公司评级 - 公司目前Zacks评级为2（买入） [11] 其他股票 - Bill Holdings、Celestica和CrowdStrike目前Zacks评级均为1（强力买入） [11] - Bill Holdings 2025年盈利共识预期近60天上调1美分至每股1.77美元，同比增13%，过去一年股价涨26.2% [12] - Celestica 2025年盈利共识预期近7天上调33美分至每股4.75美元，同比增22.4%，过去一年股价涨257.3% [12] - CrowdStrike 2025年盈利共识预期近30天上调1美分至每股3.74美元，同比增21%，过去一年股价涨34.6% [13] 股价表现 - 公司股价涨6.6%，跑输Zacks计算机 - IT服务行业9.5%的回报率 [3]