文章核心观点 - 公司2024年第四季度财报显示盈利和营收有不同表现，股价盘后下跌，同时给出2025年第一季度和全年业绩指引 [1][2][10] 财务表现 盈利情况 - 2024年第四季度每股收益82美分，低于Zacks共识预期2.38%，较去年同期下降0.7% [1] 营收情况 - 营收8.6亿美元，同比下降0.7%，但超Zacks共识预期0.48%；按固定汇率计算，营收同比增长1%至8.66亿美元 [2] - 直接营收8.454亿美元，同比下降0.6%；间接营收1480万美元，同比下降4.5% [2] 各业务营收情况 - Hinge推动营收增长，直接营收同比增长27.2%，当季下载量创历史新高 [3] - Tinder直接营收同比下降3.5%（按固定汇率计算下降1%）至4.76亿美元，超Zacks共识预期0.17% [4] - Match Group Asia直接营收同比下降9.5%（按固定汇率计算下降5%）至6660万美元 [6] - Evergreen和Emerging营收同比下降7.6%至1.551亿美元 [6] 付费用户情况 - 第四季度总付费用户数同比下降4%至1461万，超Zacks共识预期0.80% [4] - Tinder付费用户同比下降5%至949万；Hinge付费用户同比增长19%至162万；Evergreen和Emerging付费用户同比增长14%至249万 [4][5][6] 每付费用户营收情况 - 总每付费用户营收同比增长5%至19.29美元，超Zacks共识预期0.98% [4] - Tinder每付费用户营收同比增长1%至16.72美元；Hinge每付费用户营收同比增长7%至30.42美元；Evergreen和Emerging每付费用户营收同比增长7%至20.80美元 [4][5][6] 运营情况 - 第四季度总运营成本和费用同比增长5.1%至6.368亿美元，占营收的74% [7] - 调整后运营收入3.239亿美元，同比下降10.4%，调整后运营利润率37.7%，收缩410个基点 [7] 资产负债情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物和短期投资为9.707亿美元，高于9月30日的8.61亿美元 [8] - 截至2024年12月31日，长期债务为38亿美元，低于9月30日的39亿美元 [8] 股票回购情况 - 2024年第四季度回购310万股普通股，花费1.17亿美元；2024年全年回购2220万股普通股，花费7.53亿美元 [8][9] - 截至2025年2月4日，当前回购计划下还有17.5亿美元的股票可回购 [9] 业绩指引 2025年第一季度指引 - 预计营收8.2 - 8.3亿美元，同比下降3 - 5%，主要因Tinder直接营收下降 [10] - 按固定汇率计算且排除Hakuna和其他直播服务，营收预计同比持平至增长1% [11] - 调整后运营收入预计为2.6 - 2.65亿美元，同比下降5 - 7%，中点运营利润率为32% [12] 2025年全年指引 - 预计营收33.75 - 35亿美元，同比下降3%至增长1% [12] - 调整后运营收入预计为12.32 - 12.78亿美元，运营利润率至少36.5%，同比上升50个基点 [13] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [14] - 零售批发行业中，Walmart、Globale Online和Denny's Zacks评级为2（买入） [14] - Walmart过去一年股价上涨78%，长期盈利增长率预计为8.82% [14] - Globale Online过去一年股价上涨48.9%，长期盈利增长率预计为40.82% [15] - Denny's过去一年股价下跌38.6%，长期盈利增长率预计为11.28% [15]