文章核心观点 - 中国人工智能初创公司DeepSeek相关消息引发AI股抛售潮，但这可能是独特买入机会，Nebius Group是有吸引力的投资选择 [1][3] 行业动态 - 中国人工智能初创公司DeepSeek构建与OpenAI的ChatGPT竞争的大语言模型，称用旧英伟达处理器训练，若其方法可行，英伟达新架构可能过时 [2] - 过去几天科技板块恐慌性抛售源于英伟达最新GPU需求可能停滞的担忧，但大科技公司近期言论或可缓解此担忧 [4] 大科技公司AI投入情况 - 微软Azure云业务增长有起伏，目前增长减速，管理层表示今年资本支出增长率低于2025财年 [8] - 特斯拉为发展自动驾驶汽车和人形机器人在AI基础设施投入数十亿美元，2025年资本支出预计与去年持平 [8] - Meta计划2025年资本支出达650亿美元，较2024年增长超60%，四季度财报电话会议上重申该计划，表明将在AI多领域大量投资 [8] Nebius与英伟达关系 - 英伟达是Nebius投资者，二者关系密切 [9] - Nebius本季度将在堪萨斯城破土动工建设GPU集群，初期主要采用英伟达Hopper GPU，今年晚些时候将采用其最新架构Blackwell，还在芬兰和巴黎建设配备英伟达多种GPU的数据中心 [9] Nebius投资分析 - 2025年英伟达和Nebius股价在DeepSeek受关注时同时暴跌 [10] - 大科技公司资本支出绝对值不会下降，数据中心公司Nebius与英伟达合作紧密，英伟达芯片仍将是主要配置，Nebius将持续受益 [11][12] - Wedbush Securities分析师称英伟达股价暴跌是买入良机，Nebius长期前景良好，股价大幅下跌后颇具吸引力 [13]