文章核心观点 - MarketAxess 2024年第四季度财报有喜有忧，营收增长但部分指标未达预期，其他金融行业公司第四季度业绩也各有表现 [1][2][16] MarketAxess第四季度财报情况 盈利与营收 - 第四季度每股收益1.73美元，超Zacks共识预期1.8%，同比降6% [1] - 总营收同比增3%至2.02亿美元，未达共识预期0.5% [2] 各业务收入 - 佣金收入1.748亿美元，同比增2%，未达Zacks共识预期和自身估计 [3] - 信息服务收入1320万美元，同比增10%，超共识预期但未达自身估计 [4] - 交易后服务收入1098万美元，基本持平，未达共识预期 [4] 费用与利润 - 总费用同比增2%至1.224亿美元，低于自身估计 [5] - 营业收入8000万美元，同比增4%，未达自身估计 [5] - EBITDA同比降2%至9700万美元，EBITDA利润率同比降220个基点至47.8% [5] 交易成交量 - 高等级交易成交量4001亿美元，同比增4%，未达Zacks共识预期 [6] - 高收益交易成交量同比降19%，日均成交量也降19% [6] - 其他信贷交易成交量387亿美元，同比增14%，日均成交量增14% [7] - 新兴市场交易成交量和日均成交量同比各增18% [7] - 欧洲债券交易成交量和日均成交量分别增15%和13% [7] - 总信贷交易成交量8647亿美元，同比增6%，日均成交量增6%，未达共识预期和自身估计 [7] - 总利率交易成交量和日均成交量同比各飙升64% [8] 资产负债表 - 第四季度末现金及现金等价物5.445亿美元，较2023年末增20.7% [10] - 总资产18亿美元，较2023年末降11.2% [10] - 第四季度末信贷安排无未偿还借款，股东权益14亿美元，较2023年末增7.4% [10] 现金流 - 第四季度经营活动产生净现金1.762亿美元，同比增24.4% [11] - 自由现金流同比增19.5%至1.134亿美元 [11] 资本配置 - 本季度回购价值1640万美元股票，截至2025年1月31日，授权回购计划剩余2.2亿美元额度 [12] - 管理层批准季度现金股息上调2.7%，增至每股76美分，将于2024年3月5日支付 [12] 全年情况 - 全年营收8.171亿美元，较2023年增9% [13] - 每股收益同比增6.3%至7.28美元 [13] - 营业收入3.409亿美元，较去年增8% [13] 2025年展望 - 服务收入预计实现中个位数增长 [14] - 总费用预计在5.05亿 - 5.25亿美元之间 [14] - 资本支出预计在6500万 - 7000万美元之间，有效税率预计在23.5% - 24.5%之间 [14] Zacks评级 - MarketAxess目前Zacks评级为3（持有） [15] 其他金融行业公司第四季度财报情况 纳斯达克 - 2024年第四季度调整后每股收益76美分，超Zacks共识预期1.3%，同比增5% [17] - 净收入12亿美元，同比增10%，未达Zacks共识预期0.1% [17] - 年度经常性收入同比增7%，年度SaaS收入增14%，占年度经常性收入37%，有机增长7% [17] - 市场服务净收入2.68亿美元，增8%，解决方案业务收入同比增10%至9.49亿美元 [18] - 营业利润率55%，同比持平，2024年第四季度纳斯达克股票市场迎来162家新公司上市，季度末上市公司数量4075家 [18] 同步金融 - 2024年第四季度调整后每股收益1.91美元，超Zacks共识预期，较去年同期增长 [19] - 净利息收入同比增2.7%至46亿美元，零售商份额安排同比增4.7%至9.19亿美元 [19] - 总贷款应收款同比增2%至1047亿美元，总存款821亿美元，同比增1.1% [19][20] - 信贷损失拨备同比降13.5%至16亿美元，第四季度采购量同比降3%至48亿美元 [20] - 贷款利息和费用55亿美元，同比增2.9%，净利息利润率同比降9个基点至15.01%，新账户500万个，同比降19% [20] 美国运通 - 2024年第四季度每股收益3.04美元，略超Zacks共识预期，同比增16% [21] - 扣除利息费用后总收入172亿美元，略超Zacks共识预期，同比增8.7% [21] - 网络交易量4640亿美元，同比增7%，总利息收入61亿美元，同比增9%，信贷损失拨备同比降10%至13亿美元 [21] - 美国消费者服务部门税前收入15亿美元，同比增5%，扣除利息费用后总收入同比增12%至83亿美元 [22] - 商业服务部门税前收入8.14亿美元，同比增22%，扣除利息费用后总收入41亿美元，同比增8% [22] - 国际卡服务部门税前收入3400万美元，同比降76% [22]