文章核心观点 - 优步2024年第四季度财报表现出色，但股价下跌，2025年第一季度指引不佳，不过公司基本面仍强劲，长期增长潜力大，当前持有该股票较谨慎，新投资者可等待更有吸引力的切入点 [1][19][20] 优步2024年第四季度财报亮点 - 每股收益3.21美元，超扎克斯共识预期的0.5美元，同比提升超100% [2] - 总收入119亿美元，超扎克斯共识预期的117亿美元，同比增长20.4%，按固定汇率计算增长21% [2] - 出行业务需求旺盛，12月季度细分收入增长25%，总预订额同比增长18%至228亿美元 [3][4] - 配送业务表现良好，细分收入同比增长21%，总预订额同比增长18%至201亿美元 [4] - 出行次数飙升18%至31亿次，月活跃平台消费者同比增长14%至1.71亿 [5] 指引影响优步股价 - 公司预计强势美元将影响2025年第一季度业绩，总预订额预计在420 - 435亿美元，按固定汇率计算同比增长17 - 21%，但未达市场预期 [6] - 指引中包含强势美元约5.5个百分点的影响，对出行和配送业务增长分别有7和4个百分点的货币逆风 [7] - 除货币逆风外，不利冬季天气或影响3月季度出行和配送，调整后息税折旧摊销前利润预计在17.9 - 18.9亿美元，同比增长30 - 37%，未满足投资者预期 [8] 优步自动驾驶汽车业务挑战 - 首席执行官称自动驾驶汽车技术虽在进步，但商业化时间将显著延长，监管挑战或使该业务商业化时间更久 [9] - 谷歌旗下Waymo是美国机器人出租车领域明显领先者，特斯拉是强劲竞争者，优步因机器人出租车相关担忧股价近期表现不佳 [10][11] 优步其他问题 - 公司长期债务自2019年底的57亿美元大幅增加 [14] - 优步股票估值偏高，市盈率（未来12个月）为26.04倍，高于行业的21.99倍 [16] 投资者应对建议 - 尽管市场对公司2025年第一季度总预订额指引有反应且存在高债务等逆风，但公司基本面仍强劲，多元化业务和扩张策略使其具备长期增长潜力 [19] - 鉴于公司长期盈利增长潜力大，持有扎克斯评级为3（持有）的股票较谨慎，新投资者可等待更有吸引力的切入点 [20]