文章核心观点 - 公司公布2025财年第一季度财报，营收和调整后EBITDA超预期，在生成式AI路线图取得进展，与汽车制造商客户合作势头良好，转型和成本削减举措有成效，对2025年发展有信心 [1][3] 分组1：财务业绩 第一季度财报数据 - GAAP营收5.09亿美元，2023年同期为13.83亿美元；GAAP毛利率65.0%，2023年同期为81.0%；GAAP运营利润率 -33.3%，2023年同期为42.3%；GAAP净亏损2430万美元，2023年同期净利润2390万美元 [2] - 非GAAP毛利率65.9%，2023年同期为81.5%；非GAAP运营利润率 -1.0%，2023年同期为49.4%；非GAAP净亏损150万美元，2023年同期净利润5430万美元 [2] - 调整后EBITDA为140万美元，2023年同期为7040万美元；调整后EBITDA利润率2.7%，2023年同期为50.9% [2] 各业务板块收入成本 - 许可证收入2.2725亿美元，2023年同期为2.0823亿美元；连接服务收入1.3707亿美元，2023年同期为9.682亿美元；专业服务收入1.464亿美元，2023年同期为2.0692亿美元 [26] - 许可证成本1782万美元，2023年同期为1604万美元；连接服务成本6311万美元，2023年同期为7303万美元；专业服务成本9731万美元，2023年同期为17325万美元 [26] 资产负债情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物1.04103亿美元，9月30日为1.21485亿美元；应收账款净额4767.1万美元，9月30日为6275.5万美元 [27] - 流动负债总计1.51984亿美元，9月30日为2.16808亿美元；长期债务1.96208亿美元，9月30日为1.94812亿美元 [27] 现金流情况 - 经营活动产生的净现金为925.4万美元，2023年同期使用281.5万美元；投资活动产生的净现金为75.9万美元，2023年同期为118.9万美元 [28] - 融资活动使用的净现金为2708.4万美元，2023年同期为13万美元；现金及现金等价物净减少1738.2万美元，2023年同期减少241.8万美元 [28] 分组2：业务进展 生成式AI进展 - 在生成式AI路线图取得重大进展，实现下一代智能对话式AI平台关键开发里程碑 [3] 客户合作情况 - 与汽车制造商客户合作势头良好，本季度获得六个设计项目，两个生成式AI解决方案项目，六个主要客户项目投产，两个生成式AI项目投产 [3] 分组3：关键指标 关键绩效指标 - 搭载Cerence技术的全球汽车产量占比（TTM）为51%；Cerence联网汽车发货数量变化（TTM较上年TTM）为5%；调整后总账单变化（TTM较上年TTM）为3% [4] 分组4：展望 第二季度展望 - 预计2025年3月31日结束的财季营收在7400万 - 7700万美元，包括预计本季度签订的2000万美元固定许可证收入 [7] - 毛利率预计在74% - 76%，净利润预计在100万 - 500万美元，调整后EBITDA预计在1800万 - 2200万美元 [7] 全年展望 - 2025年9月30日结束的财年指引不变，调整后EBITDA指引不包括收购无形资产摊销、基于股票的薪酬、重组及其他成本 [8] 分组5：非GAAP财务指标说明 非GAAP财务指标目的 - 提供非GAAP信息让投资者按管理层视角看财务结果，更好理解公司财务表现，评估管理层评估和衡量业绩方法的有效性 [13] 调整项目说明 - 调整后EBITDA定义为净收入在扣除所得税、其他收入（费用）、折旧和摊销等前的金额，排除收购无形资产摊销、基于股票的薪酬等 [16] - 重组及其他成本净额包括重组费用和非日常业务产生的费用，如员工遣散费、转型咨询费等 [17] - 排除收购无形资产摊销，因其金额和频率不一致，受收购时间和规模影响大 [18] - 非现金费用包括基于股票的薪酬和非现金利息，前者因估值方法等因素排除，后者排除可提供现金表现视角 [23] - 所得税调整根据非GAAP税前收入确定，排除某些离散税项 [20]