文章核心观点 - 草原运营公司宣布收购贝斯沃特勘探与生产公司及其附属实体的某些资产，交易将显著提升公司在丹佛 - 朱尔斯堡盆地的运营规模和业务范围，带来战略和财务优势 [1][3] 收购交易概况 - 公司与贝斯沃特达成最终买卖协议，收购其在丹佛 - 朱尔斯堡盆地的某些资产 [1] - 收购价格为6.0275亿美元，交易对价包括现金和最多约520万股草原普通股 [2] - 公司预计通过手头现金、信贷安排借款和资本市场交易收益来支付现金部分，预计2025年2月完成收购，经济生效日期为2024年12月1日 [2] 公司管理层观点 - 董事长兼首席执行官爱德华·科瓦利克称收购带来战略和财务优势，增加的优质资产将立即增厚收益，加速发展计划，提升运营效率，为股东创造长期价值 [3] - 公司总裁加里·汉纳表示收购是公司的变革性里程碑，将扩大业务范围和石油资产产量，使公司在2025年及以后实现显著的有机产量增长 [3] 交易后关键亮点 2025年更新指引 - 增加约2.4万净英亩土地和约2.6万桶油当量/日的石油加权净产量（液体占比69%） [5] - 增加7790万桶油当量和约11亿美元的已探明PV - 10价值 [5] - 估值有吸引力，在关键现金流指标上显著增厚收益，大幅提高2025年生产、收入和调整后EBITDA指引 [5] 其他亮点 - 石油加权产量增至约2.75万桶油当量/日（液体占比69%） [6] - 业务范围扩大至约5.4万净英亩，包括约600个高经济效益钻井地点，提供约10年的钻井库存 [6] - 预计立即增厚每股现金流指标，大幅增加自由现金流 [6] - 交易完成时预计杠杆比率约为1.0倍，维持强劲资产负债表，有扩大的承诺信贷安排和充足流动性 [6] - 利用现有基础设施产生有意义的协同效应，提高运营效率，降低开发成本 [6] - 估值指标有吸引力，已探明开发生产（PDP）储量的PV - 20和每净流动桶油当量2.35万美元 [6] - 平均日产量2.9 - 3.1万桶油当量 [6] - 资本支出3 - 3.2亿美元 [6] - 调整后EBITDA预计在3.5 - 3.7亿美元之间 [7] 估计储量数据 | 储备类别 | 石油(千桶) | 天然气液体(千桶) | 天然气(百万立方英尺) | 总计(千桶油当量) | 液体占比(%) | PV - 10(百万美元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 已探明开发生产(PDP) | 23581 | 14810 | 113611 | 57326 | 67 | 860 | | 已探明开发未生产(PDNP) | 173 | 26 | 216 | 235 | 85 | 5 | | 已探明未开发(PUD) | 25547 | 8970 | 72088 | 46531 | 74 | 495 | | 总计已探明 | 49301 | 23806 | 185914 | 104093 | 70 | 1360 | [9] 网络直播信息 - 日期为2025年2月7日星期五，时间为东部时间上午10点（中部时间上午9点） [11] - 参与收听电话为877 - 407 - 9219 / +1 201 - 689 - 8852，可通过公司网站“新闻与媒体”页面或提前注册电话参与 [11] - 网络直播回放将在公司网站存档两周 [11] 顾问信息 - 花旗担任公司独家财务顾问，诺顿·罗斯·富布赖特美国有限责任公司担任法律顾问 [12] - 花旗银行牵头公司预期扩大的信贷安排融资，盛信律师事务所担任花旗银行法律顾问 [12] 公司简介 - 草原运营公司是一家总部位于休斯顿的公开交易独立能源公司，专注于美国石油和天然气资源的开发与收购 [13] - 公司资产和业务集中在丹佛 - 朱尔斯堡盆地的石油和液体丰富地区，主要关注尼奥布拉拉和科德尔地层 [13] - 公司致力于资源的负责任开发，通过持续增长、资本纪律和可持续现金流创造实现回报最大化 [13] 非GAAP指标说明 调整后EBITDA - 调整后EBITDA是未按美国公认会计原则列报的财务指标，用于管理层评估业务表现、决策和评估现金流生成能力 [14] - 由净收入调整所得税费用、折旧、损耗和摊销、资产弃置义务增值、非现金股票薪酬和未实现商品衍生品损失得出 [15] - 该指标有局限性，不应替代GAAP净收入，且计算可能与其他公司不可比 [16] PV - 10 - PV - 10是未按美国公认会计原则列报的财务指标，基于标准化折现未来净现金流计算，为税前计算结果 [19] - 该指标对投资者有补充披露价值，因为其不考虑未来公司所得税和当前税收结构，且价格和折现因素对所有公司一致 [19] 投资者关系联系信息 - 联系人：沃贝·普洛格斯马 [22] - 邮箱：info@prairieopco.com [22] - 电话：832.274.3449 [22] - 公告附带表格可在指定链接查看 [22]