文章核心观点 - Crocs公司将于2月13日盘前公布2024年第四季度财报，业绩受多因素影响，虽有增长机会但也面临挑战，同时介绍了其他可能盈利超预期的公司情况 [1][3][6] Crocs公司财报预期 - 扎克斯普遍预计公司营收9.63亿美元，同比增长0.3%，过去30天每股收益预期降至2.28美元，同比下降11.6% [1] - 公司过去四个季度盈利平均超预期17.3%，上一季度净利润超预期15% [2] 影响业绩的积极因素 - 季度业绩或受益于强劲消费者需求、核心品牌优势及有效定价策略，木屐、凉鞋、个性化业务和Jibbitz业务表现良好，直接面向消费者（DTC）渠道稳固 [3] - 较低产品成本、有利渠道组合和价格上涨或提升公司利润率，Crocs品牌营收预计达7.5亿美元，同比增长2.5%，DTC营收预计达5.67亿美元，同比增长3.1% [4] - 管理层此前预计按固定汇率计算营收持平或略有增长，Crocs品牌第四季度营收同比增长2% [5] 影响业绩的消极因素 - HEYDUDE品牌表现疲软，经营环境不稳定，可能影响公司业绩，且公司长期面临较高销售、一般和行政（SG&A）费用问题，导致盈利能力下降 [6] - 管理层预计第四季度SG&A成本将大幅上升，HEYDUDE品牌营收预计下降4 - 6%，扎克斯预计该品牌营收2.14亿美元，同比下降6%，预计调整后营业利润率近19.5%，调整后每股收益2.20 - 2.28美元 [7] 盈利预测模型情况 - 公司目前盈利预期ESP为+0.44%，扎克斯评级为4（卖出），模型未明确预测本季度盈利超预期 [8] 公司估值情况 - 从估值角度看，公司具有吸引力，远期12个月市盈率为7.41倍，低于五年高位34.18倍和纺织 - 服装行业平均的14.12倍，过去六个月股价下跌27.5%，而行业增长32.7% [9][10] 其他可能盈利超预期的公司 Accel Entertainment（ACEL） - 盈利预期ESP为+26.83%，扎克斯评级为1，预计第四季度营收3.089亿美元，同比增长4%，每股收益21美分，同比下降19.2%，过去四个季度盈利平均超预期26.1% [11][12] lululemon athletica（LULU） - 盈利预期ESP为+0.25%，扎克斯评级为2，预计第四季度营收36亿美元，同比增长11.5%，每股收益5.83美元，同比增长10.2%，过去四个季度盈利平均超预期6.7% [13][14] Hasbro（HAS） - 盈利预期ESP为+7.33%，扎克斯评级为3，预计第四季度营收10亿美元，同比下降20.4%，每股收益36美分，同比下降5.3%，过去四个季度盈利平均超预期44% [15][16]