文章核心观点 - 公司公布第四季度财报，Ingrezza销售情况良好但2025年营收指引略保守，股价下跌，不同分析师有不同评级和目标价调整 [1][2][3][5] 财务数据 - 第四季度调整后每股收益1.69美元，高于去年的1.54美元，超市场共识的1.56美元 [1] - 第四季度销售额6.277亿美元，低于市场共识的6.2899亿美元，去年同期为5.152亿美元 [1] - Ingrezza第四季度和2024财年净产品销售额分别为6.15亿美元和23亿美元 [1][2] - Crenessity第四季度和2024财年净产品销售额为200万美元 [2] - 公司预计2025年Ingrezza净产品销售额为25 - 26亿美元 [2] 销售情况分析 - Ingrezza第四季度净产品销售额同比增长23%，得益于患者潜在需求强劲和毛收入到净收入动态改善 [2] - Crenessity销售额反映2024年12月获FDA批准后初始药房订单情况 [2] 行业观点 - William Blair认为Ingrezza 2025年营收指引较其2.60亿美元的估计和市场2.67亿美元的估计略保守，低于投资者预期 [3] - 分析师Myles Minter认为Ingrezza是迟发性运动障碍的黄金标准药物，但近期面临压力 [4] - William Blair认为Ingrezza有14年潜在专利保护，长期增长前景好，但2025年下半年销售团队扩张前面临短期竞争压力 [5] 股价与评级 - 周五NBIX股价下跌191%，报121.98美元 [5] - BofA Securities分析师Tazeen Ahmad维持买入评级，将目标价从184美元降至179美元 [5] - Needham分析师Ami Fadia重申持有评级 [5] - HC Wainwright分析师Andrew Fein维持买入评级，将目标价从190美元降至185美元 [5] - William Blair重申跑赢大市评级 [5]